La función financiera de la empresa

El área financiera debe cumplir funciones más amplias:

La planificación financiera de la empresa


Las decisiones de inversión

La obtención de recursos financieros en la que habrá que evaluar las alternativas para determinar la más interesante en cada caso

El control del equilibrio financiero.

La complementariedad entre financiación e inversión

En el centro de estas funciones destacan dos aspectos diferentes:
1.-El análisis y selección de las inversiones de la empresa.
2.-El análisis de las distintas posibilidades de obtener los recursos financieros que la empresa necesita. Ambos aspectos están íntimamente relacionados puesto que la decisión de invertir un proyecto presupone la necesidad de decidir cómo se va a financiar ese proyecto. La función financiera es el punto de contacto entre la obtención y la aplicación de los recursos financieros.

Fuentes de financiación

Las fuentes pueden agruparse según los distintos criterios de clasificación:

1) Según la propiedad de los recursos:a)

La financiación propia. Está constituida por los recursos financieros que son la propiedad de la empresa. -El capital aportado por los socios o propietarios de la empresa.-Las reservas o beneficios retenidos. Cada año, los beneficios que no se distribuyen entre los socios y que se quedan en la empresa para cubrir sus necesidades.
b)La financiación ajena. Incluye el conjunto de recursos financieros que genera una deuda u obligación para la empresa.

2)Según el tiempo de permanencia: a)

Recursos financieros a largo plazo o capitales permanentes. Las fuentes de recursos permanentes son las aportaciones de los socios, los préstamos y los empréstitos u otras formas de endeudamiento a largo plazo, las reservas generadas en la empresa o autofinanciación

.B)

Recursos financieros a corto plazo. Provienen de los proveedores y los préstamos y créditos bancarios.

3)Según su procedencia:

a)La financiación interna. Es la generada dentro de la empresa mediante su propio ahorro o autofinanciación.
b)La financiación externa, todos los demás recursos, sean propios o ajenos, son externos, es decir, provienen del exterior de la empresa, pero no son ajenos puesto que pertenecen a los socios.

El descuento comercial o descuento de efectos

Los derechos de cobro pueden transformarse en dinero antes de su fecha de cobro. Cuando las empresas necesitan liquidez, pueden aprovechar la posibilidad que ofrecen los bancos de adelantar el dinero a través del descuento de efectos. Al descontar los efectos, estos quedarán en poder del banco, quien abonará a la empresa su importe. Para calcular la cantidad que recibirá la empresa o valor efectivo(E), restaremos al valor nominal de la letra (N) los intereses o descuento comercial (Dc) por los días que faltan para su vencimiento, más la comisión ( C) que cobra el banco.

E= N – Dc – C

Para hallar los intereses se aplica la fórmula del descuento comercial:

Dc = N * I * t / B

Financiación a través del factoring

Consiste en que una empresa especializada se encarga de cobrar los derechos de cobro de otras empresas. El factoring tiene las mismas ventajas que el descuento de efectos (suministra liquidez y se evita la gestión de cobros), con la ventaja añadida de que una vez vendidos los derechos, la empresa se libera del riesgo de posibles impagos, ya que ese riego se traslada a la sociedad factoring. Su mayor inconveniente está en su elevado coste, ya que la sociedad factoring cobrará una comisión que le cubra ese riesgo y un interés por anticipar los cobros

.Inversión:

Utilización de fondos financieros para adquirir bienes de producción con el objetivo de aumentar la capacidad productiva de la empresa.

Inversiones económicas:

consisten en la adquisición del capital productivo que la empresa necesia para el desarrollo de su actividad.

Patrimonio:

Conjunto de bienes, derechos y obligaciones que posee una empresa o una persona en un determinado momento.Para determinar el patrimonio de una empresa habrá que tener en cuenta no solo los bienes que posee, sino también lo que debe a otras personas o lo que le deben a ella.El patrimonio se puede clasificar en tres grandes grupos:

-Bienes

Son el local, la furgoneta,el dinero en caja,etc
-Derechos:cantidades que nos deben los clientes a los que hemos vendido a crédito, o las letras de cambio que esperamos cobrar por su vencimiento

-Obligaciones:

las deudas contraídas por la empresa por diversos motivos (préstamos). Los bienes y derechos representan la parte positiva del patrimonio (activo) y las obligaciones representan la parte negativa (pasivos

).

Patrimonio neto:

se halla sumando el valor de sus bienes y derechos, y restando la cantidad obtenida al valor de sus obligaciones.Los elementos o componentes patrimoniales son los distintos bienes, derechos y obligaciones que forman el patrimonio. Los elementos patrimoniales podemos agruoparlos según su naturaleza o la función que cumplen en la empresa.Estas agrupaciones constituyen lo que se conoce como masas patrimoniales:

activo, patrimonio neto y pasivo.El activo agrupa aquellos ellementos patrimoniales que significan bienes y derechos de la propiedad de la empresa. Y el patrimonio neto y pasivo agrupan los elemnetos que significan fondos aportados por sus propietarios,no habla de cómo se financia la empresa.

Solvencia:

capacidad de resolver tus deudas, pagas con tus ingresos.

BALANCE: PN = A – P

Cuentas anuales:-Balance de situación:

Debe reflejar con claridad y exactitud la situación económico-financiera de la empresa

.-La cuenta de resultados o de pérdidas y ganancias

Constituye un documento para analizar los distintos componentes que han contribuido en la obtención del resultado del período.-

El estado de cambios en el patrimonio neto

Recoge las variaciones productivas en la composición del patrimonio neto facilitando el análisis de la evolución experimentada por su capital y sus reservas

.-La memoria

Amplía la información recogida en los documentos anteriores y contiene explicaciones complementarias e información detallada de hechos y circunstancias significativas que ayudan a entender las informaciones del resto de cuentas anuales.