Volatilidad a la variación del precio de los títulos en el mercado secundario

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1. ¿Qué mide la rentabilidad financiera?


Mide la capacidad que posee la empresa de generar ingresos a partir de sus fondos.

2. ¿Qué mide el riesgo en la organización?

La posibilidad de pérdida o incertidumbre que se tiene sobre el rendimiento de una inversión 3.- ¿En qué consiste el Método de Monte Carló dentro del análisis del riesgo?
Busca representar la realidad a través de un modelo de riesgo matemático, de forma que asignando valores de manera aleatoria4. Describa la fórmula para obtener el ROE
Beneficio Neto / Fondos propios X 100 5. ¿Para qué se utiliza el modelo Z-Score?
Se utiliza para predecir cuándo una empresa se acerca a un problema de insolvencia y ha servido de base para posteriores modelos.

6.- ¿Qué es  análisis del riesgo financiero?

Es la evaluación de la probabilidad de que se concrete una amenaza y de su posible impacto.

7.- ¿Cuáles son las diferentes fases y en qué consisten para realizar el análisis de riesgo?


Fase 1. Definir el alcance

El primer paso a la hora de llevar a cabo el análisis de riesgos, es establecer el alcance del estudioFase 2. Identificar los activos
Una vez definido el alcance, debemos identificar los activos más importantes que guardan relación con el departamento, proceso, o sistema objeto del estudio.

Fase 3. Identificar / seleccionar las amenazas

Habiendo identificado los principales activos, el siguiente paso consiste en identificar las amenazas a las que estos están expuestos.

Fase 4. Identificar vulnerabilidades y salvaguardas

La siguiente fase consiste en estudiar las carácterísticas de nuestros activos para identificar puntos débiles o vulnerabilidadesFase 5 Cree un plan de contingencia
Recuerde que no todos los riesgos pueden enfrentarse de la misma forma. De hecho, es posible que algunos de ellos no pueda controlarlos.

Asigne responsabilidades

Aunque no es posible asignar responsables para cada riesgo, intente en la manera de lo posible que haya una persona encargada de monitorear puntos críticos y su evolución en el tiempo.

8. ¿Qué es un portafolio de inversión?

Es una combinación de varios instrumentos financieros que buscan abordar, desde diferentes perspectivas, las opciones que existen en el mercado de capitales. 


9.- ¿Qué tipo de valores conforman un portafolio de inversión y de 5 ejemplos?


Los valores que conforman los portafolios de inversión pueden variar dependiendo del tipo de los activos que haya escogido el inversor para la destinación de sus recursos.Materias primas Títulos de bienes raícesArteBonosInstrumentos de efectivo 10.¿En qué consiste el horizonte de tiempo cuando un inversor efectúa una inversión?
El horizonte de tiempodebe tener en consideración cuanto está dispuesto un inversor a esperar por el retorno de su inversión Roí.

11. Mencione 3 tipos de perfiles de inversión y describa en que consisten cada una de ellas 1. Conservador:

Este perfil se caracteriza por ser el de menor tolerancia a la volatilidad de los mercados, además de buscar un grado alto de estabilidad del patrimonio y solo acepta pequeñas disminuciones eventuales en el valor de la inversión 2. Moderado:
Busca obtener buenos rendimientos administrando el riesgo y la estabilidad del patrimonio con un nivel de tolerancia medio a las fluctuaciones ocasionales3. Agresivo:
La volatilidad y las grandes fluctuaciones no son un problema, la inversión puede ser bastante más impredecible pero la inversión puede entregar un retorno mucho más elevado.

12. ¿Qué objetivo debemos de considerar para construir el portafolio y exista un buen equilibrio entre rendimiento y riesgo?

La elección de activos para construir el portafolio oprimo debemos estructurar la distribución de la siguiente forma: Tomar posiciones en instrumentos de liquidez de muy corto plazo (activos que estén disponibles para cualquier contingencia). Instrumentos de deuda, en la parte media de la curva de rendimientos y bonos a largo plazo con mayor rendimiento A su vez, se deben incluir activos con mayor riesgo como las acciones o instrumentos derivados que potencien el rendimiento del portafolio. Los portafolios óptimos consideran la frontera eficiente de inversión, el horizonte de tiempo y el perfil de riesgo del inversionista.


13. ¿En qué consiste un análisis de Sensibilidad Financiera?


Consiste en predecir el resultado de una decisión dado un cierto rango de variables. Al crear un conjunto dado de variables, el analista puede determinar cómo los cambios en una variable afectan el resultado.Responde a la pregunta ¿Qué pasa si?                                                                                                  

14. ¿Cuál es el objetivo de un análisis de Sensibilidad Financiera?

Evaluar el impacto que los datos de entrada o de las restricciones especificadas a un modelo definido, tienen en el resultado final o en las variables de salida del modelo 15.¿Cuándo se aplica el análisis de sensibilidad?
Se puede aplicar también a inversiones que no sean productos de instituciones financieras 16. Mencione 2 tipos de variables que pueden afectar un proyecto de inversión y de ejemplos de cada una de ellas

Variables controlables


PrecioProductoLogísticaPromociónVariables no controlables
CompetenciaConsumidores Entorno económico, político, legal 17. Mencione 3 ventajas del análisis de sensibilidad
Permite determinar cuando una solución sigue siendo optimaDetermina que tan sensible es la respuestaLa variación de los datos se analiza individualmente (modificación de un solo dato a la vez)

18. Mencione 2 métodos del análisis de sensibilidad: Árbol de decisión

: se muestran los futuros puntos de decisión y los posibles hechos inciertos, en cuyo caso cada alternativa se presenta como una rama del árbol.

Modelo Monte Carló

Vincula las sensibilidades y las distribuciones de probabilidades de las variables de insumo.

19. ¿En qué consiste el método de árboles de decisión y cuál es su objetivo?

Consiste en una representación esquemática de las alternativas disponibles facilita la toma de mejores decisiones, especialmente cuando existen riesgos, costos, beneficios y múltiples opciones. Su objetivo es emplear distintos panoramas y poder seleccionar uno bajo números y propuestas objetivas, evitando la combinación de emociones.

20. Mencione 5 carácterísticas sobre el método de árboles de decisión


Plantea el problema desde distintas perspectivas de acción. Permite analizar de manera completa todas las posibles soluciones. Provee de un esquema para cuantificar el costo del resultado y su probabilidad de uso. Ayuda a realizar las mejores decisiones con base a la información existente y a las mejores suposiciones.Su estructura permite analizar las alternativas, los eventos, las probabilidades y los resultados.

21. ¿Cuáles son las partes que conforman un árbol de decisión?

Nodo de decisión Alternativas de decisión Nodo de azar Ramas de estado Resultados 22. Mencione 5 Instrumentos de Inversión en el Sistema Financiero Mexicano
Certificados de la tesorería – CETES Bonos de desarrollo – BONDES PIC FARAC BONOS BPAS UDIBONOS23. Mencione 3 tipos de Rentabilidad
Rentabilidad económica: Tiene que ver con el beneficio promedio de una organización u empresa respecto a la totalidad de las inversiones que ha realizado. Suele representarse en términos porcentuales (%).  Rentabilidad financiera: Se emplea para diferenciar del anterior el beneficio que cada socio de la empresa se lleva, es decir, la capacidad individual de obtener ganancia a partir de su inversión particular. Rentabilidad social. Se emplea para aludir a otros tipos de ganancia no fiscal, como tiempo, prestigio o felicidad social, los cuales se capitalizan de otros modos distintos a la ganancia monetaria

24. ¿Cuáles son los riesgos en una empresa?


Riesgo comercial: Cuando el deudor no procede a sus pagos por la mercancía o servicios recibidos Riesgo financiero: Se refiere a un evento que tenga consecuencias financieras negativas para una organización.

25. ¿Cuáles son los riesgos de un accionista?


Riesgo de la tasa de interés: Se le llama así porque es el riesgo que se corre en razón de las variaciones de las tasas de interés, como un bono, una obligación o un préstamo.  Riesgo de liquidez: Es el dinero que las empresas deben tener en efectivo para poder pagar sus obligacionesRiesgo del mercado: es el riesgo a las pérdidas del valor de un activo asociado a la fluctuación de su precio en el mercado

26. ¿Cuáles son otros riesgos de la empresa y del accionista?


Riesgo de eventos: Es el riesgo que se da por las cobranzas de pérdidas financieras por fallas de personas, sistemas y eventos imprevistos de la empresa.  Riesgo cambiario: son las variaciones de precios, de intereses en el mercado, el valor de materias primas, etc.  Riesgo de poder adquisitivo: es el valor del dinero a cabio con el tiempo, puede decrecer o disminuir, ya sea por inflación o riesgo en el futuro.  Riesgo de impositivo: se produce por la posibilidad que desaparezcan ventaja fiscal en algunos activos, ya sea riesgo político o legal.

27. Mencione 3 tipos de riesgos externos y describa en que consiste cada uno de ellos


Ciclo económico. La economía está en constantes cambios y se mueve por ciclos económicos, ya sean de recesión o expansión. Riesgo país. Asociado normalmente a la venta de nuestros productos en países donde pueden existir ciertos riesgos: inseguridad por cambio de divisas, riesgos de nacionalización, dificultades de cobros, complejas barreras de entrada, tediosos controles aduaneros, etc. Fuerza mayor. Son situaciones que están fuera de nuestro control, tales como catástrofes y desastres naturales, incendios, terremotos, guerras, golpes de estado.

28. Describa 5 tipos de Riesgos Internos y describa en qué consisten


Dependencia de las ventas. Que nuestras ventas dependan de muy pocos clientes o, incluso, de uno sólo. En caso de que haya un mínimo problema por la calidad de nuestro producto, el precio o el servicio, supondrá un grave deterioro para nosotros. Falta de diversificación de actividades. La falta de diversificación supone un riesgo pues se reducen las posibilidades de venta. Riesgo operacional. Los riesgos operativos son los riesgos cometidos por errores humanos, fallos o procesos internos y que provocan pérdidas a la empresa.Dependencia de suministradores. Debemos diversificar no sólo en clientes, sino también en cuanto a proveedores. Instalaciones obsoletas. Es crucial invertir en nuestras instalaciones, supondrá una reducción de costes a medio plazo y la realización de productos o servicios de mejor calidad.

29. Mencione 4 factores que afectan el costo del dinero Oportunidades de producción:

rendimiento disponible dentro de una economía que proviene de la inversión de activos productivos generadores de efectivo Preferencias en el tiempo de consumo:
Predilecciones por el consumo actual a diferencia del ahorro para el consumo futuro Riesgo
: es un contexto de mercado financiero la oportunidad de que un activo financiero no obtenga el rendimiento prometido Inflación
: la tendencia de los precios aumentaron el paso del tiempo  30. ¿Cómo se determinan las tasas de interés en el mercado? Tasa nominal cotizada libre de riesgo
: tasa de interés de un título libre de todo riesgo, incluye una prima por inflación.

Tasa de interés real libre de riesgo

: libres de riesgo si no se esperara  algún tipo de inflación.

Prima de inflación:

prima por la inflación esperada que los inversionistas suman a la tasa de rendimiento real libre de riesgo. 

31. ¿Qué son los bonos gubernamentales?

Deuda emitida por el gobierno federal, estatal o local.

32. ¿Qué es un bono?

Instrumento de deuda a largo plazo. Contrato a largo plazo según el cual el prestatario accede a hacer pagos de interés y de capital en fechas específicas 33. ¿Qué es un bono hipotecario?
Bono respaldado por activos tangibles. Los bonos de primera hipoteca tienen prioridad sobre los de la segunda hipoteca.

34. ¿Qué es un contrato de emisión?

Es un documento en el que se estipulan todas las restricciones legales asociadas con el bono, así como con los derechos de los prestamistas.

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