Entidades Crediticias y el Sistema Bancario

Las entidades crediticias están reguladas por la SEBC y la EBA a nivel europeo, y por el Banco de España a nivel nacional. Son productos de ahorro y financiación (liquidez y crédito). Cabe diferenciar entre intermediarios y mediadores. Los intermediarios podrían crear productos además de negociarlos.

4.1. El Sistema Bancario

El banco capta dinero y presta dinero, generando intereses.

1. Operaciones de Pasivo (Captación de Recursos)

Estas operaciones buscan captar recursos de los clientes:

1. Ahorro de Depositantes (Cuentas y Depósitos)

• 1.a. Cuenta Corriente / Cuenta de Ahorro: Ingreso de dinero en el banco con devolución. Se caracterizan por su duración finita, liquidez máxima, pago de intereses y pago de comisiones.
• 1.b. Depósito a Plazo: El cliente entrega un dinero a la entidad hasta un vencimiento acordado.
  • Tipos: Fijo / Variable.
  • Liquidez elevada: El cliente puede retirar el dinero antes del vencimiento, aunque esto conlleva una penalización.

2. Mercados Financieros

• Mercado de Renta Fija Privada:
  • Títulos hipotecarios (cédulas hipotecarias, bonos hipotecarios, participaciones hipotecarias).
  • Cédulas territoriales.
  • Titulización hipotecaria: Paquetes con derechos bancarios. Este mecanismo afectó al sistema financiero mundial con las hipotecas subprime, debido a la falta de pago.
• Mercado de Renta Variable.
• Mercado Interbancario (Privado / Público).

2. Operaciones de Activo (Préstamo de Dinero)

A) Actividad Crediticia

Consiste en el préstamo de dinero (préstamo, crédito, descuento bancario, etc.).

• i) Préstamo: Dinero para inversión a Largo Plazo (L/P).
• ii) Crédito: Corto Plazo (C/P). No se entrega el dinero, sino que se da disponibilidad sobre él.

Diferencias Clave entre Préstamo y Crédito

Nota sobre intereses: Intereses (acreedores, deudores y cedidos).

B) Otros Activos

• Mercados financieros.
• Otros (Sociedades de Garantía Recíproca, auxiliares financieros).

3. Operaciones de Servicios Prestados a Clientes

Incluyen tarjetas de crédito y débito, servicios vinculados a operaciones con valores mobiliarios y el uso de cajeros automáticos.

Márgenes Financieros

Se definen dos márgenes principales:

• Margen de Intermediación (MI): Interés Activo – Interés Pasivo.
• Margen Ordinario: MI + Comisiones Netas.

4.1.3. La Crisis de las Cajas de Ahorro

Tipos de Entidades Crediticias (Contexto Histórico)

1. Banca.
2. Cajas de Ahorros.
3. Cooperativas de Crédito.

Fragilidad de las Cajas de Ahorro (Causas de su Desaparición)

Las cajas de ahorro resultaron frágiles por las siguientes razones:

1. Forma Jurídica: Limitaba sus recursos propios para demostrar solvencia (ej. ampliación de capital con las preferentes).
2. Orientación de Negocio: Su objetivo era trabajar con todo el público, lo que las hizo vulnerables y provocó su desaparición durante la crisis.
3. Gestión Semipública y Politizada: Respondían a criterios partidistas, ya que gran parte de sus administradores eran cargos públicos.

Factores Adicionales

• Estrategias inadecuadas de las CCAA (Comunidades Autónomas).
• Contexto desfavorable.

Otras Entidades Crediticias Especializadas

El Instituto de Crédito Oficial (ICO)

El ICO no es un banco, sino una entidad pública.

Funciones del ICO

1. Agente Financiero del Estado: Gestiona los instrumentos financieros del Estado para la ayuda al desarrollo, catástrofes naturales y otros supuestos de interés general.
2. Banco Público de Inversión: Facilita fondos a empresas españolas (donde va destinada la mayor parte de los fondos). Interviene si no hay inversión privada, prestando dinero. Ayuda a las PYMES en la internacionalización, expansión y exportación.

Líneas de Financiación del ICO

La financiación del ICO es generalmente a Largo Plazo (L/P) y más barata.

1. Líneas de Mediación: Destinadas a PYMES y aportan la mayor parte de la financiación. Se pide dinero al banco y el ICO lo apoya. El banco solo estudia las condiciones de la PYME, y el ICO transfiere el dinero a la empresa.
2. Financiación Directa: Se solicita directamente al ICO. Está destinada a grandes empresas.

Sociedades de Garantía Recíproca (SGR)

Las SGR solo trabajan con PYMES, facilitando el aval y garantías. Con una SGR, la financiación es a más L/P y más rápida.

La SGR acude a CERSA para recuperar el dinero en caso de no devolución de la deuda. A cambio de avalar, las SGR y CERSA ganan comisiones y cuotas. Ejemplo en Castilla y León: Iberaval.

Otras Entidades de Crédito

Estas entidades están supervisadas por el Banco de España. Tienen unos ratios de solvencia menos altos que los bancos y una normativa mucho más laxa. Incluyen:

• Financieras.
• Leasing.
• Renting.
• Factoring.
• Confirming.
• Tarjetas Monetarias.
• Sociedades Avalistas.
• Sociedades de Crédito Hipotecario.

1. Crédito al Consumo

Son empresas no bancarias que ofrecen créditos para el consumo y son facilitadoras de la actividad comercial (ej. COFIDIS).

2. Leasing y Renting

Comparativa Leasing vs. Renting

Las ventajas del Leasing son que no tiene ratio de endeudamiento, ofrece una financiación del 100% y proporciona ventajas fiscales.

3. Factoring

El factoring permite la posibilidad de anticipar dinero y eliminar el riesgo de impago. La entidad de factoring se encargará del posible impago.

Proceso de Factoring

1. El cliente cede sus facturas al banco (entidad de factoring).
2. El banco notifica al deudor que el documento ha sido cedido.
3. La entidad adelanta el cobro al cliente.
4. El deudor cancela el documento en el plazo acordado.

4. Confirming

Es un servicio ofrecido por entidades financieras para gestionar pagos de una empresa a sus proveedores, ofreciéndoles la posibilidad de cobrar sus facturas con anterioridad a la fecha de vencimiento.

En este caso, el anticipo de dinero lo tienen los proveedores si lo desean, y además obtienen una garantía de cobro de sus facturas.