Conceptos Fundamentales del Entorno Financiero

A continuación, se detallan definiciones y funciones de diversas entidades e instrumentos financieros relevantes en el contexto español.

1. Entidades y Agencias Financieras Estatales

1.1. Instituto de Crédito Oficial (ICO)

• Definición y Funciones: Es una entidad pública empresarial que actúa como agencia financiera del Estado.
• Objetivo: Financia a medio y largo plazo las inversiones de las empresas establecidas en España y asiste a los afectados por situaciones de graves crisis económicas, catástrofes naturales u otros supuestos semejantes.

1.2. Sociedad de Gestión de Activos procedentes de la Reestructuración Bancaria (SAREB)

• Creación y Finalidad: La SAREB es una entidad privada creada en noviembre de 2012 a raíz de la crisis financiera.
• Misión: Su objetivo principal es ayudar al saneamiento del sector financiero español, enfocándose en las entidades que arrastraban problemas debido a su excesiva exposición al sector inmobiliario.

1.3. Mecanismo Europeo de Estabilidad (MEDE)

• Definición: Es una entidad financiera creada por los Estados miembros de la Zona Euro.
• Propósito: Prestar apoyo financiero a los estados miembros de la Eurozona que experimenten dificultades de financiación o se vean amenazados por tales dificultades.

2. Instrumentos de Financiación y Alquiler

2.1. Leasing (Arrendamiento Financiero)

Es un contrato mercantil en virtud del cual una empresa compra determinados bienes muebles o inmuebles para alquilarlos por un tiempo irrevocable convenido, a cambio de un precio distribuido en cuotas periódicas. Al término del plazo convenido para la duración del contrato, el usuario tendrá la triple opción de:

• Cancelación.
• Renovación.
• Opción de compra.

2.2. Renting (Arrendamiento No Financiero)

Es una modalidad de alquiler no financiero a medio y largo plazo para bienes de uso duradero. Se aplica principalmente a bienes de equipo industrial, vehículos, sistemas informáticos y electrónicos, sistemas de seguridad, material de oficina, etc. En esta modalidad, no existe opción de compra (salvo pacto en contrario).

3. Servicios de Gestión de Créditos y Pagos

3.1. Factoring

Consiste en una operación financiera en la que se ceden en firme, con o sin derecho de regreso, y antes de su vencimiento, los créditos comerciales a corto plazo que genera una empresa (cedente) contra sus clientes (facturas, recibos, letras, etc.).

3.2. Confirming

Es un servicio administrativo financiero de gestión integral de pagos, ofrecido principalmente a empresas de reconocida solvencia. Permite formalizar o confirmar las operaciones de cobros y pagos entre dicha empresa y sus proveedores.

4. Garantías y Protección al Cliente

4.1. Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito (FGD)

Garantiza a los clientes de las entidades financieras la restitución de los depósitos o la indemnización de las inversiones que hayan efectuado en ellas, con un límite máximo de 100.000 € por titular y entidad, en caso de concurso de acreedores o declaración de insolvencia por el Banco de España o la CNMV.

4.2. Sociedades de Garantía Recíproca (SGR)

Son sociedades mercantiles que conceden avales a las pymes, facilitando su acceso a la financiación bancaria y a líneas de financiación privilegiadas.

5. Entidades de Servicios Financieros Especializados

5.1. Entidades de Dinero Electrónico (EDE)

Su actividad consiste en transformar el dinero corriente en dinero electrónico.

5.2. Sociedades de Tasación

Su objetivo principal es la valoración de los bienes o derechos que sirven de garantía al préstamo.

5.3. Entidades de Pago (EP)

Son aquellas con autorización para realizar servicios de pago, tales como transferencias, adeudos domiciliados y pagos efectuados con tarjetas, por internet o dispositivos móviles.

6. Empresas de Servicios de Inversión (ESI)

Las ESI son Empresas de Servicios de Inversión. Su actividad principal consiste en prestar servicios de inversión, con carácter profesional, a terceros sobre instrumentos financieros como acciones, bonos, obligaciones, etc.

6.1. Sociedades de Valores (Dealers)

Son empresas de servicios de inversión que pueden operar profesionalmente, tanto por cuenta ajena como por cuenta propia, y realizar todos los servicios de inversión y servicios auxiliares.

6.2. Agencias de Valores (Brokers)

Son empresas de servicios de inversión que profesionalmente solo pueden operar por cuenta ajena, con o sin representación.

7. Instituciones de Inversión Colectiva (IIC)

Las IIC tienen por objeto captar los ahorros de multitud de individuos, constituir un patrimonio de tamaño considerable, y gestionarlo e invertirlo profesionalmente en bienes, derechos, valores u otros activos financieros o no. Esto permite que sus partícipes obtengan beneficios derivados de los resultados colectivos.

8. Sector Asegurador y Supervisión

8.1. Actividad de las Empresas del Sector Asegurador

Realizan su actividad recibiendo fondos de la persona que contrata el seguro (tomador) a través del cobro de las primas correspondientes, integrando sus fondos propios. Las primas abonadas son activos para quienes las pagan y pasivos para las empresas aseguradoras.

8.2. Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP)

Es el organismo encargado de llevar a cabo la supervisión prudencial y la inspección de las empresas del área de seguros en España.