T-5 Financiera. Productos financieros de activo
Conjunto de bienes y derechos de cobro de una empresa.
Cuenta de crédito o póliza de crédito
- Definición: Contrato por el cual una entidad financiera pone a disposición del cliente una cantidad de dinero con un vencimiento y un límite máximo.
- Destino: Gastos habituales de la empresa o para el activo corriente.
- Fiscalidad: Las comisiones y los intereses son un gasto deducible en la declaración de la renta o el impuesto de sociedades. No llevan IVA.
- Características: Saldo deudor, contrato de un año renovable. Funciona como una cuenta corriente. El importe del crédito se devuelve el último día. Liquidación trimestral de intereses. El cliente dispone del dinero según su necesidad, pagando intereses por el capital utilizado y una comisión por el dinero no utilizado.
Préstamo
- Definición: Contrato por el cual una entidad financiera pone a disposición del cliente una cantidad de dinero pactada que deberá devolver con intereses. Se llama prestación al importe recibido y contraprestación al importe a pagar.
- Destino: Compra de una vivienda o inversiones.
- Fiscalidad: Si es un empresario individual o sociedad jurídica, podrá deducir las comisiones, gastos e intereses en la declaración de la renta o impuesto de sociedades.
- Características: Tiene un coste financiero. El prestatario debe presentar una garantía de pago (personal o real). El banco puede pedir un aval de una tercera persona que responderá con sus bienes si el prestatario no puede cumplir.
Leasing
- Definición: Una entidad financiera adquiere bienes muebles e inmuebles y, mediante un contrato mercantil, los alquila a un cliente durante un tiempo a cambio del pago de una cuota y un valor residual.
- Destino: Bienes muebles e inmuebles.
- Fiscalidad: Si es un empresario individual o sociedad jurídica, podrá deducir la cuota de interés y la cuota de amortización.
- Características: Tiene un coste financiero. El cliente no es propietario del bien, pero tiene opción de compra. Se financia el 100% del bien. Plazos: dos años para bienes muebles y 10 años para bienes inmuebles.
Otras figuras financieras
- SICAV (Sociedad de inversión colectiva de capital variable): Sociedades de inversión que invierten en activos financieros.
- SII (Sociedad de inversión inmobiliaria): Sociedades de inversión que invierten en activos no financieros.
- Diferencia entre productos de activo y pasivo: Los productos de activo son aquellos donde el banco te da dinero (póliza de crédito, préstamo). Los de pasivo son aquellos donde el cliente deposita dinero en el banco (saldos pendientes de pago a proveedores o deudas de impuestos y Seguridad Social).
- Euríbor: Tipo de interés al que las entidades de crédito están dispuestas a prestarse fondos en euros entre sí.
T-6. Necesidades de financiación en la empresa
Denominamos financiación a la obtención de los medios necesarios para llevar a cabo la actividad de la empresa y fuente financiera a las formas de obtener esos medios.
1.1 Fuentes de financiación
- A. Según su procedencia:
- Interna: Se genera dentro de la empresa mediante su propio ahorro.
- Externa: Recursos que provienen del exterior. La externa propia está integrada por el capital social; la externa ajena proviene de terceros.
- B. Según la propiedad:
- Propia: Recursos financieros propiedad de la empresa.
- Ajena: Recursos externos que generan una deuda u obligación.
- C. Según el plazo de devolución:
- A largo plazo: Fuentes de capitales permanentes con devolución superior a un año.
- A corto plazo: Recursos de proveedores o préstamos con devolución inferior al año.
2.1 Financiación externa
Es aquella financiación propia cuya procedencia es externa, constituyendo el capital social. La ampliación de capital puede hacerse de dos maneras:
- Aumento del valor nominal: Requiere voto unánime y la ampliación es liberada.
- Emisión de nuevas acciones o participaciones: No requiere unanimidad. Los antiguos accionistas tienen derecho de suscripción preferente. Cuando el neto patrimonial se reparte entre más acciones, el valor contable de la acción disminuye.
2.2 Autofinanciación
- A. Autofinanciación de enriquecimiento.
- B. Autofinanciación de mantenimiento.