Aranceles y Comercio Internacional

Los aranceles son el impuesto que los gobiernos imponen sobre los bienes importados y exportados. Representan una dinámica geopolítica que influye en el comercio internacional, afectando el valor de las acciones, la volatilidad bursátil, las inversiones y el flujo de capitales.

El T-MEC (Tratado entre México, Estados Unidos y Canadá) genera seguridad y confianza en las mercancías exportadas e importadas, regulando aranceles, propiedad intelectual y normas comerciales.

La Banca en México: Estructura y Regulación

División de la Banca

• Nacional:
  • Privada: Universal, comercial y de inversión.
  • Pública: Banca de desarrollo y banca central.
• Internacional: Regulada por el Fondo Monetario Internacional (FMI), el Banco Mundial, el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y el Banco Internacional de Pagos (BIS).

Conceptos Fundamentales del Derecho Financiero

Derecho Bancario

Puede definirse como el conjunto de normas jurídicas de derecho público, privado y social que regulan la prestación del servicio de banca y crédito, la autorización y funcionamiento de las instituciones bancarias e intermediarios financieros bancarios, así como la protección de los intereses públicos mediante las facultades otorgadas a las autoridades financieras.

Derecho Bursátil

Puede definirse como el conjunto de normas jurídicas de derecho público, privado y social relativas a los valores, a las operaciones que con ellos se realizan en la bolsa de valores o en el mercado extrabursátil, a los agentes bursátiles y a la protección de los intereses del público mediante las facultades otorgadas a las autoridades competentes.

Sistema Financiero Mexicano: Componentes y Propósito

El Sistema Financiero Mexicano se integra por autoridades, intermediarios o entidades públicas y privadas, e instrumentos que tienen un papel central en el desarrollo sustentable de la economía nacional y en el nivel de vida económico de los ahorradores e inversores.

Elementos Clave del Sistema Financiero

1. Sistema: Conjunto de reglas o principios sobre una materia que, ordenadamente relacionados entre sí, contribuyen a un fin.
2. Financiero: Se refiere a la entrega de una determinada cantidad de recursos monetarios a otro para que, con ello, obtenga liquidez, realice una o varias actividades productivas que le reporten un rendimiento a corto, mediano o largo plazo, y/o para fomentar el ahorro y la inversión en valores a través de instrumentos o intermediarios que garanticen dichos propósitos.
3. Mexicano: Se refiere a todas las operaciones que captan, administran y canalizan el ahorro y la inversión de acuerdo con el marco legal de nuestro país, realizadas con la intermediación de entidades financieras reguladas y facultadas para ello. En México, las bases jurídicas del sistema financiero están sentadas en los artículos 25, 26, 28 y 73, fracción X, de la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos.

Actividad Financiera del Estado

La actividad financiera del Estado es el conjunto de actos, operaciones y tareas que, conforme a la legislación positiva, el Estado debe ejecutar para la realización de sus fines. Es la actividad que desarrolla el Estado con el objeto de procurarse los medios necesarios para cubrir los gastos públicos destinados a la satisfacción de necesidades públicas y, en general, a la realización de sus propios fines.

Bases Constitucionales del Sistema Financiero

• Artículo 73, fracción X: El Congreso tiene la facultad para legislar en toda la República sobre sistemas financieros.
• Artículo 25: Obligación del Estado para el desarrollo público, social y privado.
• Artículo 28, párrafo IV: Quedan prohibidos los monopolios.
• Artículo 26: Las autoridades financieras tienen tres objetivos: regular, sancionar y administrar.

La obligación del Estado es regular y equilibrar los recursos monetarios.

Obligaciones de los Mexicanos: Artículo 31

Son obligaciones de los mexicanos: IV: Contribuir para los gastos públicos, tanto de la Federación como de los Estados, de la Ciudad de México y del Municipio en que residan, de la manera proporcional y equitativa que dispongan las leyes.

Delitos Financieros

Delito

Acto u omisión que sancionan las leyes penales.

Delito Bancario

Acto típicamente antijurídico y culpable, imputable a un servidor público, funcionario o empleado bancario, o a cualquier persona física que infrinja las disposiciones jurídicas bancarias.

Delito Bursátil

Toda acción u omisión que tipifica y sanciona la Ley del Mercado de Valores y que causa quebranto o perjuicio patrimonial, exponiendo la estabilidad y funcionamiento de las entidades que conforman el mercado de valores.

Unidad de Inteligencia Financiera (UIF)

La Unidad de Inteligencia Financiera (UIF) es la entidad encargada de prevenir y combatir delitos financieros como el lavado de dinero, que ponen en riesgo la integridad del sistema financiero mexicano. Recibe, analiza y procesa información sobre operaciones financieras inusuales o sospechosas. A partir de estos datos, genera reportes de inteligencia que pueden derivar en denuncias ante el Ministerio Público o en el bloqueo de cuentas. Además, emite lineamientos normativos para que las instituciones cumplan sus obligaciones de prevención y colabora con autoridades nacionales e internacionales para proteger la seguridad económica del país.

Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP)

Con la Independencia de México en el siglo XIX, surgió la necesidad de crear una institución nacional encargada de las finanzas públicas. Así nació el Ministerio de Hacienda, cuyas funciones incluían la recaudación de ingresos nacionales, la elaboración de presupuestos, la administración de la deuda pública y la regulación del comercio exterior.

Organismos Descentralizados de la SHCP

1. Instituto para Devolver al Pueblo lo Robado (INDEP)
2. Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF), creada en 1999.
3. Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB)
4. Lotería Nacional para la Asistencia Pública
5. Casa de Moneda de México
6. Banco de México (BANXICO).

Órganos Desconcentrados de la SHCP

1. Servicio de Administración Tributaria (SAT)
2. Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)
3. Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)
4. Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR)

Empresas de Participación Estatal Mayoritaria

1. Nacional Financiera (NAFIN)
2. Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos (BANOBRAS)
3. Banco del Bienestar (antes BANSEFI), creado en 2019.

Indicadores y Eventos del Mercado Bursátil

¿Qué es el Índice de Precios y Cotizaciones (IPC)?

Es el principal indicador bursátil de México y muestra cómo se están comportando las acciones más representativas de empresas que cotizan en la BMV. Mide el rendimiento promedio de una muestra de acciones de empresas grandes y con alta liquidez, reflejando el estado general del mercado accionario mexicano, así como las expectativas económicas del país.

¿Cuándo fue el Timbrazo de la Bolsa de Valores?

El timbrazo o campanazo en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) es una ceremonia simbólica que marca el inicio o cierre de operaciones bursátiles y se realiza en ocasiones especiales, como la celebración de aniversarios, lanzamientos de nuevos productos financieros o eventos conmemorativos.

• 5 de octubre de 2022: La Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR) realizó un timbrazo en la BMV para promover la educación financiera en México.
• 5 de octubre de 2021: El Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos (Banobras) llevó a cabo un timbrazo al colocar cuatro bonos por un total de 10 mil millones de pesos en la BMV.
• 2024: Banregio celebró su 30 aniversario con un timbrazo en la BMV, destacando su crecimiento y consolidación en el sector financiero mexicano.

El Papel del Sistema Financiero en la Geopolítica de México

El sistema financiero de México juega un papel clave en la geopolítica del país, ya que no solo regula el movimiento del dinero dentro del territorio nacional, sino que también influye en su posición económica, estratégica y diplomática a nivel internacional.

Instituciones Clave del Sistema Financiero Mexicano

Banco de México (Banxico)

Fue creado inicialmente como una Sociedad Anónima en 1925. En 1982, se emitió la Ley Orgánica del Banco de México, pasando a ser un organismo descentralizado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público. Con la reforma al artículo 28 constitucional de 1993, se proclamó la Ley del Banco de México, nuestra ley vigente, momento en el cual el banco central se convirtió en un Organismo Constitucional Autónomo.

Funciones y Responsabilidades de Banxico

• Política monetaria: El Banco de México es responsable de establecer la política monetaria del país, incluyendo la fijación de las tasas de interés y la regulación de la oferta monetaria.
• Regulación cambiaria: El Banco de México regula el mercado cambiario y establece las políticas para la compra y venta de divisas.
• Supervisión del sistema financiero: El Banco de México supervisa el sistema financiero para garantizar su estabilidad y solvencia.
• Provisión de billetes y monedas: El Banco de México es responsable de proveer billetes y monedas de curso legal en el país.

Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)

La supervisión de las entidades financieras tendrá por objeto evaluar los riesgos a que están sujetas, sus sistemas de control y la calidad de su administración, a fin de procurar que mantengan una adecuada liquidez, sean solventes y estables y, en general, se ajusten a las disposiciones que las rigen y a los usos y sanas prácticas de los mercados financieros.

Entidades del Mercado de Valores

• Casa de Bolsa: Participan en el financiamiento de empresas y en la inversión de recursos a través de instrumentos bursátiles.
• Fondos de inversión (Sociedades Operadoras): Se encargan de reunir fondos, ya sean de deuda, renta variable, capital privado, etc.
• Bolsas de Valores: Proveen el mercado organizado para que emisores y casas de bolsa operen instrumentos financieros.
  • Bolsa Mexicana de Valores (BMV): La más antigua y tradicional del país, es el principal mercado de valores en México, donde se lleva a cabo la negociación de acciones, bonos, derivados y otros instrumentos financieros.
  • Bolsa Institucional de Valores (BIVA): Una nueva opción en México que busca innovación tecnológica y eficiencia operativa.

Sociedades Financieras Populares (SOFIPOs)

Prestan servicios financieros a sectores no bancarizados. A diferencia de un banco, no tienen ánimo de lucro. Brindan servicios de ahorro, inversión y crédito, principalmente a personas y pequeñas empresas.

Instituciones Reguladas por la CNBV

• Bancos
• Sociedades Financieras Populares (SOFIPO)
• Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (SOFOMES)
• Casas de bolsa
• Aseguradoras y afianzadoras
• Uniones de crédito
• Almacenes generales de depósito
• Bolsas de valores y sistemas bursátiles

Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR)

La CONSAR: Regula, autoriza y supervisa a las AFOREs; vigila las inversiones a través de las SIEFOREs; y emite regulaciones sobre comisiones, tipos de fondos de inversión y mecanismos de protección al ahorro.

Procedimiento de la CONDUSEF