Capítulo 12: La Convexidad de los Bonos
La convexidad se define como la diferencia entre el precio actual de mercado de un bono y el precio generado por la tangente a la curva de precio de mercado (relacionado con la duración modificada). Representa la sensibilidad de la duración a los cambios en el rendimiento y describe la función del precio respecto al rendimiento, así como la variación porcentual del precio ante cambios en la tasa de rendimiento.