1. La cuenta de resultados o de pérdidas y ganancias: concepto y estructura

Las cuentas anuales son una serie de documentos que las empresas tienen que elaborar todos los años y que tienen como misión informar de los resultados de la empresa, su patrimonio y su situación financiera, representando así la imagen fiel de la entidad. La cuenta de pérdidas y ganancias (o cuenta de resultados) es una de las cuentas anuales obligatorias, formada por los ingresos y gastos de la empresa. Por tanto, nos informa sobre el resultado de la empresa en el último año.

Estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias

• Resultado de explotación: Es el resultado de la empresa fruto de llevar a cabo su actividad normal. Se obtiene como la diferencia entre los ingresos de explotación (ventas) y los gastos de explotación (los necesarios para producir).
• Resultado financiero: Es el resultado de la actividad financiera de la empresa. Se obtiene como la diferencia entre ingresos financieros (intereses recibidos) y los gastos financieros (pago de intereses).
• Resultado antes de impuestos: Es la suma del resultado de explotación y el resultado financiero. Como ya se han restado los intereses, recibe el nombre de beneficios antes de impuestos (BAI).
• Resultado del ejercicio: Si al resultado antes de impuestos le restamos los impuestos sobre los beneficios, obtendremos el resultado neto del ejercicio.

2. Concepto de patrimonio y masas patrimoniales

El patrimonio empresarial es el valor de la riqueza de la empresa y se expresa como la suma de sus bienes y derechos menos las obligaciones de pago. Las masas patrimoniales son agrupaciones de elementos patrimoniales que tienen alguna característica en común.

El Activo

El Activo comprende todos los bienes y derechos de cobro con los que cuenta la empresa. Se divide en dos grandes masas:

Activo no corriente

Son aquellos elementos de activo que le permiten a la empresa llevar a cabo su actividad productiva, por lo que permanecen en la empresa más de un año. Son inversiones permanentes. Reciben el nombre de inmovilizado ya que sirven para producir, no para ser vendidos. Dentro del activo no corriente encontramos tres submasas patrimoniales:

• Inmovilizado intangible: Son elementos inmateriales que sirven para producir (ej. aplicaciones informáticas).
• Inmovilizado material: Son los bienes tangibles destinados al desarrollo de la actividad productiva de la empresa (ej. máquinas).
• Inversiones financieras a largo plazo: Son inversiones a largo plazo en otras empresas (ej. créditos a largo plazo).

Activo corriente

Son aquellos elementos del activo que aseguran el funcionamiento de la empresa en su día a día. Son inversiones de funcionamiento y, por ello, permanecen en la empresa menos de un año. Dentro del activo corriente diferenciamos tres submasas patrimoniales:

• Existencias: Son las mercancías acabadas que permanecen en los almacenes. Deben venderse y cobrarse para convertirse en dinero.
• Realizable: Son derechos de cobro a menos de un año por operaciones en las que la empresa ya ha vendido los bienes pero todavía no se han cobrado. Falta el cobro para que los activos se conviertan en dinero.
• Disponible: Es el dinero en efectivo o en las cuentas bancarias.

Patrimonio Neto y Pasivo

El patrimonio neto y el pasivo nos muestran el origen de los fondos. Este origen puede ser propio de la empresa (no se debe devolver) o ajeno (se debe devolver).

• Patrimonio neto: Son los fondos propios de la empresa. Está formado principalmente por el capital que aportan los socios y las reservas que la empresa ha acumulado. No tienen que ser devueltos.
• Pasivo no corriente: Son aquellos fondos ajenos (deudas) que la empresa debe devolver en un periodo superior a un año. Por eso se le llama exigible a largo plazo.
• Pasivo corriente: Son aquellas deudas que la empresa debe devolver en un periodo inferior a un año. Por eso recibe el nombre de exigible a corto plazo.

3. Las cuentas anuales

Las cuentas anuales son documentos que las empresas deben elaborar anualmente para informar sobre sus resultados, patrimonio y situación financiera. Existen 5 cuentas anuales:

1. El balance de situación: Refleja todos los elementos del patrimonio de una empresa al acabar el año. Es un documento estático.
2. La cuenta de pérdidas y ganancias: Muestra todos los ingresos y gastos durante el último año para determinar si hay ganancia o pérdida.
3. Estado de cambios en el patrimonio neto: Informa de las variaciones en el capital o reservas de la empresa.
4. La memoria: Documento que comenta, amplía y detalla la información del resto de cuentas anuales, aportando explicaciones cualitativas a los datos numéricos.
5. Estado de flujos de efectivo: Informa de los movimientos de tesorería. Es voluntario para las pymes que usen modelos abreviados.

4. Definición de cuentas y masas patrimoniales

• Clientes: Elemento de activo corriente (realizable). Derechos de cobro por la actividad normal.
• Reservas: Elemento de patrimonio neto. Beneficios no distribuidos (legales, voluntarias o estatutarias).
• Proveedores: Elemento de pasivo corriente. Deudas con suministradores de existencias y servicios de la actividad principal.
• Acreedores por prestación de servicios: Deudas con suministradores de servicios que no son la actividad principal.
• Proveedores de inmovilizado a largo plazo: Elemento de pasivo no corriente. Deudas por compra de inmovilizado a pagar en más de un año.
• Amortización acumulada del inmovilizado material: Elemento que minoriza el activo no corriente. Refleja la pérdida de valor acumulada de los bienes tangibles.

5. Definiciones fundamentales

• Elementos patrimoniales: Bienes, derechos y obligaciones que forman el patrimonio.
• Balance: Documento que refleja los elementos patrimoniales ordenados por masas.
• Cuentas de pérdidas y ganancias: Documento obligatorio que informa sobre el resultado anual.
• Ganancias: Resultado positivo cuando los ingresos superan a los gastos.

6. El balance de situación: concepto y estructura

El balance de situación ordena los elementos patrimoniales bajo los siguientes criterios:

• Activo: Se ordena de menor a mayor liquidez. Arriba los elementos que tardan más en convertirse en dinero (inmovilizado) y abajo los más líquidos (disponible).
• Patrimonio Neto y Pasivo: Se ordena de menor a mayor exigibilidad. Arriba el capital social y abajo el pasivo exigible a corto plazo.

7. Tipos de análisis de los estados contables

El análisis contable permite interpretar los datos para conocer la situación de la empresa:

• Análisis patrimonial: Estudia la estructura y relaciones entre activo, patrimonio neto y pasivo mediante porcentajes y representaciones gráficas.
• Análisis financiero: Estudia la solvencia (largo plazo) y liquidez (corto plazo) mediante el fondo de maniobra y ratios financieros.
• Análisis económico: Estudia la estructura de resultados para conocer la rentabilidad de las inversiones y aportaciones.

8. El fondo de maniobra: definición y cálculo

El fondo de maniobra (FM) es la parte del activo corriente financiada con capitales permanentes. Es un colchón de seguridad financiera.

• Método 1: FM = Activo Corriente – Pasivo Corriente
• Método 2: FM = (Patrimonio Neto + Pasivo No Corriente) – Activo No Corriente

Situaciones posibles:

• FM Positivo: Situación de estabilidad. La empresa puede pagar sus deudas a corto plazo y mantiene un margen de maniobra.
• FM Negativo: Riesgo financiero. Parte de los activos a largo plazo se financian con deudas a corto plazo, lo que puede causar problemas de pago.

9. Situaciones financieras y medidas correctoras

• Equilibrio financiero total: Solo financiación propia (PN). Sin pasivo. Medida: Aceptar cierto endeudamiento para crecer.
• Equilibrio financiero normal: Situación ideal. FM positivo. Medida: Vigilar que el FM sea el adecuado.
• Desequilibrio financiero a corto plazo: FM negativo. Riesgo de suspensión de pagos. Medida: Renegociar deudas para aumentar el plazo de pago.
• Desequilibrio financiero a largo plazo (Quiebra): Sin recursos propios, solo deudas. Insolvencia. Medida: Ampliación de capital o liquidación.

10. Rentabilidad económica y financiera

Rentabilidad Económica (RE)

Mide el rendimiento del activo (ROI). Relaciona el BAII (Beneficio antes de intereses e impuestos) con el Activo Total.

RE = (BAII / Ventas) x (Ventas / Activo)

• Margen: Beneficio por unidad vendida.
• Rotación: Eficiencia en el uso del activo para generar ventas.

Rentabilidad Financiera (RF)

Mide el beneficio neto respecto a los fondos aportados por los socios (ROE).

RF = (B. Neto / Ventas) x (Ventas / Activo) x (Activo / Patrimonio Neto)

• Apalancamiento: Relación entre activo y fondos propios. A mayor pasivo, mayor puede ser este coeficiente.

11. Cuadro de Cuentas Detallado

ACTIVO

A) ACTIVO NO CORRIENTE

• I. Inmovilizado intangible: Propiedad industrial (203), Aplicaciones informáticas (206), Amortización acumulada (280).
• II. Inmovilizado material: Terrenos (210), Construcciones (211), Instalaciones técnicas (212), Maquinaria (213), Utillaje (214), Mobiliario (216), Equipos informáticos (217), Elementos de transporte (218), Amortización acumulada (281).
• V. Inversiones financieras a largo plazo: Instrumentos de patrimonio (250), Créditos a L/P (252), Imposiciones a L/P (258).

B) ACTIVO CORRIENTE

• II. Existencias: Mercaderías (300), Materias primas (310), Combustibles (321), Repuestos (322), Material de oficina (328), Productos terminados (350).
• III. Deudores comerciales: Clientes (430), Clientes efectos comerciales (431), Deudores (440).
• V. Inversiones financieras a corto plazo: Créditos a C/P (542), Imposiciones a C/P (548).
• VII. Efectivo: Caja (570), Bancos (572).

PATRIMONIO NETO Y PASIVO

A) PATRIMONIO NETO

Capital social (100), Reserva legal (112), Reservas voluntarias (113), Reservas estatutarias (1141), Resultado del ejercicio (129).

B) PASIVO NO CORRIENTE

Deudas a largo plazo con entidades de crédito (170), Proveedores de inmovilizado a L/P (173), Efectos a pagar a L/P (175).

C) PASIVO CORRIENTE

Deudas a corto plazo (520), Proveedores de inmovilizado a C/P (523), Proveedores (400), Proveedores efectos comerciales (401), Acreedores por prestaciones de servicios (410).