Concepto de Dinero

El dinero es un medio de cambio y pago generalmente aceptado por la sociedad.

Funciones del dinero

• Medio de cambio: Instrumento que facilita el comercio.
• Depósito de valor: Permite mantener la riqueza y ahorrar.
• Unidad de cuenta: Permite comparar el valor de los bienes (ej. PIB).

Evolución del dinero

• Dinero mercancía: Además de tener su propio valor, se usa como medio de pago. Sus requisitos son: escasez, homogeneidad, fácil manejo, aceptación, estabilidad, durabilidad y divisibilidad.
• Dinero papel: Originado en los certificados de orfebres que custodiaban metales preciosos.
• Dinero fiduciario: Carece de valor intrínseco; es creado por la autoridad monetaria o Banco Central.

La Creación de Dinero Bancario

El dinero bancario (D.B.) es el dinero depositado en un banco a cambio de un interés, utilizado para conceder préstamos cobrando un interés superior al pagado.

• Coeficiente de caja (legal de reservas): Porcentaje de los depósitos que los bancos deben mantener como reserva.
• Multiplicador del dinero: Actividad bancaria de recibir depósitos y conceder préstamos que multiplica la masa monetaria.
• Factores de creación: Cantidad exigida como coeficiente de caja y la confianza generada por el banco.

Cálculo de creación de dinero

Fórmula: Depósito inicial × (1 / coeficiente de caja).
Ejemplo: 1.000$ depositados con un coeficiente del 10% (0,10) = 1.000 × (1 / 0,10) = 10.000$ creados.

Tipos de Interés y Valor del Dinero

El tipo de interés es el precio de un préstamo expresado en porcentaje. Los prestamistas deben asumir la renuncia al uso del dinero y el riesgo de impago o pérdida de valor.

Factores que influyen en el tipo de interés

• Duración del préstamo: A mayor plazo, mayor interés.
• Grado de riesgo: A mayor riesgo, mayor interés.
• Grado de liquidez: A mayor facilidad de recuperación, menor interés.

Valor del dinero en el tiempo

El dinero genera más dinero mediante la capitalización compuesta. Para calcular el valor de un capital en un plazo: Capital inicial × (1 + interés)^periodos.

Inflación: Conceptos y Efectos

La inflación es la subida continua y generalizada de los precios, lo que provoca una pérdida del poder adquisitivo.

Tipos de inflación

• Moderada: Aumento leve (menos del 2-3% anual).
• Galopante: Aumento superior al 10%.
• Hiperinflación: Precios que suben más del 100%, provocando la quiebra de la moneda.

Causas de la inflación

• Inflación de demanda: La demanda crece por encima de la capacidad de producción.
• Inflación de costes: Aumento en los costes de producción.

Medición: El IPC

El Índice de Precios al Consumo (IPC) indica el crecimiento medio de los precios. En España es elaborado por el Instituto Nacional de Estadística (INE).

Efectos de la inflación

• Negativos: Afecta a ahorradores, prestamistas y colectivos con poco margen de negociación (pensionistas).
• Positivos: Beneficia a deudores de préstamos y poseedores de bienes patrimoniales.

Nota: Es fundamental distinguir entre valores nominales (sin ajustar por inflación) y valores reales (ajustados por inflación).