Conceptos Generales y Crédito Comercial
¿Qué ventajas tiene una cartera muy diversificada (atomizada)? Bajo riesgo.
¿Cuál de los siguientes es un aspecto comercial de las condiciones de venta? El precio fijado y la forma de pago convenido.
¿Cuál de los siguientes es un atributo del cliente a tener en cuenta para decidir si debe concederse crédito a la empresa? Carácter, capacidad y capital.
El riesgo del crédito comercial depende de? La gestión del riesgo que realice la empresa, análisis, valoración, seguimiento y control de clientes y coyuntura económica del sector.
¿Cuál es la vertiente financiera de la política de crédito comercial? Una variación de la política de crédito comercial implica una variación de las ventas, y una variación en las ventas implica una variación en las políticas del circulante que debe ser financiada.
¿Cuál es el inconveniente del factoring? Se pierde el contacto con el cliente y el factor puede rechazar aquellos clientes que suponen mayor riesgo y esfuerzo para el cobro.
Si el coste de oportunidad del $ para una empresa es del 6% y recibe la siguiente condición de pago de proveedor (2%/0, neto 120 días). ¿Qué debería hacer? Pagar al proveedor en el momento 120 para disfrutar de su financiación.
Instrumentos Financieros y Gestión del Riesgo
¿Qué ventaja tiene para tu empresa [el factoring sin recurso]? Se elimina el riesgo de impago y se obtiene financiación sin consumir capacidad de crédito.
Entre las características del confirming está: No devenga timbres.
Entre las características del stock por punto de pedido están: Se minimiza el coste global de mantener stock.
La información externa en la gestión del crédito a clientes provendrá de: Prensa y revistas especializadas.
El cuaderno 58 dentro de los instrumentos de cobro y pago a disposición de las empresas en su relación con los bancos se refiere a: Anticipo de créditos en soporte magnético.
El análisis de riesgo de la concesión de créditos a clientes debe considerar: La coyuntura en el sector de actividad.
Los costes directos a la hora de valorar un instrumento bancario, están constituidos por: Intereses y comisiones.
Cuando queremos medir el riesgo en relación a una actividad crediticia debemos tener en cuenta los siguientes factores: El objetivo de la operación, las garantías ofrecidas por el cliente y el tipo de operación.
Entre las ventajas que tiene la contratación de un seguro de crédito para la gestión de clientes están: Favorece la financiación bancaria y aumentan los límites en líneas de descuento, y establece los mecanismos que aglutinan la información disponible y genera alertas.
Usted como empresa que tiene derecho al cobro del importe de una factura, si quiere tener iniciativa preferiría hacerlo a través de: Pago emitido por el acreedor.
El coste esperado mayor en los medios de pago es: Transferencia.
¿Diferencia entre el factoring con y sin recurso? Si el factoring es sin recurso, el factor asume la insolvencia del cliente.
Gestión del Circulante: NOF y FM
¿Cuál de las siguientes no es una decisión de gestión financiera circulante? Decidir a qué proveedor comprar la máquina necesaria para montar la cocina del restaurante.
En la empresa un problema de funcionamiento se caracteriza por: Ser a corto plazo.
La NOF se caracteriza por: Se ocupa de cuestiones de funcionamiento.
Las necesidades operativas de fondos (NOF): Permite disponer de un parámetro para el seguimiento y control de las áreas operativas.
El ciclo de explotación de la empresa: Tendrá en cuenta las relaciones del activo corriente y del pasivo corriente.
Cuando NOF > FM real: Se producirá la necesidad de los recursos negociados (NRN).
Los recursos forzados se producen cuando: Los recursos negociados reales son inferiores a las necesidades de recursos negociados.
El fondo de maniobra de una empresa: Es la suma de los NOF y las necesidades líquidas.
Deberemos plantearnos el cálculo de las NOF cuando: Se produzca una variación considerable del volumen de ventas, cambios en la política, dificultades evidentes en la tesorería.
Los recursos financieros de carácter espontáneo se caracterizan porque: Su negociación no tiene coste adicional.
Para valorar el riesgo de crédito a los clientes, es especialmente indicado el modelo relacional cuando: Mantenemos una relación habitual con nuestros clientes.
No es un principio del credit management: El ámbito de actuación del credit management se ciñe al marco estrictamente financiero.
En el establecimiento del crédito necesario resulta un factor relevante la determinación de: La cantidad de fondos que se debe invertir en un cliente.
Un índice de riesgo superior a 1 desde el punto de vista financiero significa que: Estamos frente a un buen cliente y debemos.
Gestión del Riesgo y del Inventario
En el modelo de gestión integral del riesgo de cliente, la etapa de seguimiento supone: Adecuación de los riesgos reales a los estimados.
Entre los inconvenientes del factoring podemos citar: El factor puede rechazar clientes con mayor riesgo.
Según el análisis ABC para la gestión de inventarios, los productos tipo A debemos: Estimar adecuadamente su uso futuro.
El tiempo de suministro (tiempo desde que se pide un pedido hasta que es servido)? Respuesta: Ninguna de las anteriores.
El modelo Wilson asume que (demanda anual y costes constantes, predicción perfecta y plazo de entrega conocido): Todas son falsas.
Cuando hablamos de los modelos de gestión de stock de aprovisionamiento, los objetivos que persigue el stock de fluctuación son: Calcular stock óptimo de explotación.
El aumentar el volumen de pedido, puede tener como consecuencia lógica: Disminuyen los costes de procesamiento del pedido.
Entre las características del descuento pronto pago, podemos destacar: Se aconseja especialmente aplicarlo como proveedor cuando la tesorería es excedentaria.
Entre las diferencias entre el descuento comercial y el anticipo de créditos están: El anticipo comercial es un riesgo puro, mientras que el descuento comercial no.
Entre las funciones del credit management están: Mejorar el sistema de cobro.
Cuando nosotros frente a un riesgo de clientes decidimos dejarlo, supone que: Consideramos que aún no ha alcanzado el punto de actuación.
Gestión del Circulante y Riesgos (Continuación)
Entre las desventajas del modelo relacional están: No se realizan esfuerzos por obtener información complementaria.
En el seguimiento y control del riesgo de crédito a los clientes, debemos poner especial atención cuando: Son falsas todas las anteriores.
Es aconsejable aplicar descuento pronto pago a los clientes cuando: El coste del descuento pronto pago a los clientes es inferior al coste de los créditos bancarios a corto plazo.
Un exceso en las NOF: La empresa funciona mal.
(Cuaderno 58)… Se considera un riesgo puro semejante a una póliza de crédito o un crédito a corto plazo.
Los recursos financieros de carácter espontáneo se caracterizan porque: Ninguna de las anteriores.
NRN MAYOR QUE NOF: Excedente de tesorería.
No es un principio del credit management: El ámbito de actuación del credit management se ciñe al marco estrictamente financiero.
Los recursos forzados se producen cuando: Los recursos negociados reales son superiores a las necesidades de recursos negociados.
¿Qué indica un incremento excesivo de stocks? Potencial riesgo de obsolescencia y costes de almacenamiento elevados.
¿Un FM escaso en una empresa? La empresa está mal financiada.
Los inventarios elevados están asociados a diversos costes, ¿cuáles son estos? Costes físicos como almacenamiento y manejo. Costes financieros, incluyendo intereses y comisiones de deuda.
Gestión de Cobros y Riesgo de Crédito
¿Cómo procedería para hacer la estimación del flujo de caja para la empresa? Dividiría los flujos de caja en principales y no principales, cobros y pagos y utilizaría la metodología de distribución para estimar flujos de caja no principales y de proyección para estimar flujos de caja principales.
Te han pedido para hacer la estimación de la media de la desviación de la previsión de los cobros por ventas del periodo de mayo este año. Para tanto tienes el valor previsto (FP) y el valor real (FR) de cobros por venta. Considero que el desvío es la diferencia entre el flujo real y previsto, pero debería ser un valor positivo y relativo al flujo previsto.
Es aconsejable aplicar descuento pronto pago a los clientes cuando: Hay inseguridad en cuanto al cobro. El coste del descuento pronto pago a los clientes es inferior al coste de los créditos bancarios a corto plazo.
¿Cuáles son las garantías de cobro más comunes en la política de créditos comercial? AVAL y Seguro de crédito.
En la gestión del circulante, ¿qué papel desempeña el índice de riesgo al establecer el límite de riesgo con un cliente? El índice de riesgo establece el nivel de inversión necesario en un cliente. El índice de riesgo proporciona información sobre la capacidad crediticia de los clientes.
¿Cuál es la principal ventaja de utilizar la técnica del credit scoring en la asignación del límite de riesgo a los clientes? Reduce la subjetividad en el análisis de riesgos.
¿Qué implica dejar un riesgo en la gestión financiera del circulante? Asumir que el nivel de riesgo no es una preocupación en la empresa.
Gestión de Tesorería y Financiación
¿Cuál es la importancia de ajustar los recursos negociados a las necesidades derivadas de las NOF y el FM en la gestión financiera de una empresa? Permite alinear la financiación disponible con las necesidades operativas reales.
¿Cuál es el impacto de un exceso de recursos negociados a corto plazo sobre las necesidades derivadas de las NOF y el FM? Genera excedentes de tesorería que deben invertirse.
Qué resultado esperarías si el plazo de pago a proveedores se extiende, sin cambiar el plazo de cobro a clientes? Reducción de la necesidad operativa de fondos.
¿Cuál es la diferencia entre NOF y FM desde una perspectiva financiera? FM es un concepto estructural relacionado con la estructura básica de financiación, mientras que NOF es operativo.
¿Por qué es fundamental la gestión provisional de los saldos bancarios diarios? Maximiza los ingresos financieros. Minimiza el coste de fondos.
En el análisis del riesgo de aplazamiento de pago, ¿qué aspectos debe analizar un credit manager? Seguimiento y control continuo del riesgo.
¿Qué implica el concepto de “riesgo dispuesto” en la gestión financiera del circulante? La cantidad de fondos máxima que la empresa está dispuesta a arriesgar con un cliente.
Una mala gestión de cuentas a cobrar supone: Aumento de la cuenta de clientes. Falta de control en la tesorería. Problemas de liquidez.
¿Qué es el factoring sin recurso? La cesión de los derechos de cobro de un factor, que asume el riesgo de crédito. Una herramienta de financiación a corto plazo.
Qué indica un presupuesto de tesorería sobre una empresa? La precisión en las estimaciones de flujo de caja.
Relación Banco-Empresa y Otros Conceptos
En una cuenta de resultados banco-empresa, ¿qué indicadores son relevantes para la evaluación? Coste Medio del Pasivo. Rentabilidad Media del Activo. Margen de interés.
¿Qué es una característica FUNDAMENTAL que las entidades bancarias evalúan de las empresas al considerar la concesión de créditos? La seguridad de reembolso.
Desde el punto de vista del proveedor, el confirming sin descuento se caracteriza porque: El proveedor asume el riesgo de impago.
Qué costes incluye el tipo de interés en la modalidad de descuento forfait? El tipo de interés del descuento. La comisión de cobro del efecto.
Cuando una empresa contrata un seguro de crédito, ¿en cuál de estas situaciones la compañía aseguradora está obligada a indemnizar? [Answer missing or incorrect in original].
La demanda independiente se caracteriza porque: Son incorrectas todas las anteriores.
En el modelo de gestión integral del riesgo de clientes la etapa de control supone: Revisar los modelos y procesos para ver si reflejan.
A qué cobro y/o pago les aplicaría la metodología de la proyección para la revisión de los flujos de caja: Cobro por caja un supermercado.
Cuáles son los principales errores de gestión financiera del circulante identificables mediante el análisis comparado de NOF y FM: Exceso de existencias o demoras en el cobro de clientes tienen impacto directo.
En las políticas de seguimiento para clasificar a los clientes se habla reducir cuando: No es necesario restringir ni.
Control y Seguimiento
Qué hay que considerar para cada una de las transacciones implicadas en una previsión: Fecha valor bancaria.
Cuál es el límite de riesgo. Todas son correctas.
En el proceso de cobro, cuál es la medida preventiva clave para evitar impagos: Uso de técnicas de análisis financiero y establecer límites de crédito.
En qué consiste el control individual de las cuentas a cobrar: Seguimiento caracterizado y análisis y vigilancia particular.
Principales características o riesgos del confirming: Si se utiliza confirming con descuento el riesgo de insolvencia desaparece.
Qué elementos diferencian ambas desde la perspectiva de la gestión del circulante? La gestión financiera a corto plazo está ligada principalmente a la operativa diaria.
En el análisis de las NOF, qué consecuencias operativas se derivan de un exceso de NOF: Mala gestión operativa que debe ser corregida y puede indicar excesos de existencias.
Según la relación entre NOF y FM, cuando las NOF son mayores que el FM: La empresa tiene que acceder a financiación adicional y las NOF están relacionadas directamente con el ciclo de explotación.
A qué se controla la liquidez de la empresa en relación con la rotación: A través de la gestión óptima de existencias y valorando la rotación y composición de las partidas del activo corriente.
La determinación del límite de crédito: Son correctas todas.
Si una empresa industrial las cuentas a pagar aumenta respecto a otros componentes de las NOF: Disminuye el periodo de maduración.
Financiación y Riesgo Bancario
En qué situaciones puede considerarse que una empresa está mal financiada cuando se recurren periódicamente a recursos forzados y todas son correctas.
Qué acciones pueden generar costes explícitos en la financiación bancaria: Son todas correctas.
Qué se considera un inconveniente del descuento comercial frente a otras alternativas: Necesidad de control continuo sobre cartera de efectos y dificultad para ajustar exactamente los recursos a las.
Qué ventajas presenta el confirming sobre otros instrumentos: Todas las anteriores son correctas.
Relación entre NOF, fondo de maniobra y fuentes de financiación a corto plazo: Todas son correctas.
Qué papel juega el Credit Manager: Proporciona informes de mercados externos.
Por qué es conveniente diversificar las entidades financieras: Para diversificar el riesgo bancario y asegurar el suministro de.
Para valorar el riesgo de crédito a los clientes, es especialmente indicado el modelo credit scoring cuando: Queremos valorar numerosos clientes de reducida cuantía.