El Sistema Financiero: Conceptos Fundamentales

El sistema financiero lo forman los intermediarios financieros y los mercados en los que actúan.

Función del Sistema Financiero

Su función principal es coordinar y poner en contacto a quienes ofrecen financiación (ahorradores) con quienes la necesitan (familias, empresas, sector público).

Flujo de financiación: Ahorradores (depositan) → Intermediarios financieros (prestan) → Familias, Empresas, Sector público.

Intermediarios Financieros: Tipos y Funciones

Los intermediarios financieros facilitan el contacto entre el dinero de los ahorradores para prestárselo a quienes lo demandan.

Función Económica Fundamental

Su rol esencial es canalizar el ahorro hacia la inversión.

Intermediarios Bancarios

• Bancos: Captan el dinero de los ahorradores para prestarlo a familias y empresas, generando un interés.

Intermediarios No Bancarios

• Sociedades de inversión: Invierten las aportaciones de los ahorradores en fondos de distinto tipo.
• Entidades gestoras de fondos de pensiones: Invierten los ahorros de los trabajadores para aumentar su valor y devolvérselos con rentabilidad cuando se jubilen.
• Agencias de valores: Son intermediarias en las compraventas de valores bursátiles.
• Compañías aseguradoras: Cubren económicamente los riesgos de sus clientes a cambio de una cuota anual.

Necesidades Cubiertas por los Productos Financieros

1. Ahorro e inversión: Depósitos bancarios, acciones, bonos, etc.
2. Crédito: Préstamos personales, préstamos hipotecarios, etc.
3. Medios de pago: Tarjetas de débito, domiciliación de pagos, etc.
4. Cobertura de riesgos: Seguros de hogar, asistencia de viajes, etc.

Cuentas Bancarias: Conceptos Clave

Las cuentas bancarias son productos financieros contratados con un banco que parten de un depósito de dinero.

IBAN

El IBAN (International Bank Account Number) es un código internacional que identifica una cuenta bancaria. Consta de dos letras para el país y 22 números: dos de control internacional y los 20 restantes, que son específicos del banco (entidad, oficina, dígitos de control y número de cuenta).

Transferencia

Una transferencia es la orden que da un cliente a su banco para que envíe dinero de su cuenta a otra.

Cheque

Un cheque es un documento utilizado como medio de pago por el cual una persona ordena a su banco que pague una determinada cantidad a otra persona o empresa.

Titular de la Cuenta

El titular es la persona física o jurídica que contrata la cuenta.

Tipos de Cuenta según su Titular

• Individual: Un solo titular.
• Colectiva: Dos o más titulares.
  • Conjunta: Se requiere la firma de todos los titulares para operar.
  • Indistinta: Cualquiera de los titulares puede operar independientemente.

Características de la Cuenta Bancaria

• Liquidez: Total (disposición en cualquier momento).
• Bajo interés: Cercano al 0%, ya que su propósito no es la rentabilidad, sino la gestión del dinero.
• Comisiones de mantenimiento: Posibles cargos por la gestión de la cuenta.
• Múltiples servicios de uso cotidiano: Domiciliación de nóminas, acceso a cajeros automáticos, medios de pago, domiciliación de recibos, entre otros.

Tarjetas Bancarias: Débito y Crédito

Las tarjetas bancarias son medios de pago emitidos por la entidad financiera en la que tenemos cuenta. Permiten múltiples formas de pago: en efectivo, en comercios, por internet y mediante transferencia.

Existen dos tipos principales: débito y crédito.

Tarjetas de Débito

Permiten disponer directamente del dinero de nuestra cuenta. El cargo se adeuda inmediatamente.

Situación de Saldo Insuficiente con Tarjeta de Débito

Si no hay saldo suficiente, la operación no se realiza. En algunos casos, pueden producirse «números rojos» (el banco adelanta el dinero, que se cobrará con intereses y comisiones cuando vuelva a haber saldo en la cuenta). Para esto último, debe existir una cláusula específica en el contrato.

Tarjetas de Crédito

Son medios de pago aplazado que permiten comprar aunque no haya saldo en la cuenta. El contrato de la tarjeta establece el límite de crédito, el plazo para pagar, los intereses, etc.

Hay dos modalidades de pago:

• Pago por totalidad: Todos los pagos del mes se cargan a principio del mes siguiente. Requiere tener el dinero preparado para esa fecha.
• Pago aplazado / Revolving: A principio del mes siguiente no se paga la totalidad, sino una cuota que representa la devolución de un dinero prestado con intereses.

Productos Financieros de Inversión

Depósito a plazo fijo:

Producto de ahorro. A mayor plazo, mayor interés. Puede haber penalización si no se cumple el plazo acordado.

Bonos:

Inversión de renta fija, emitida por empresas o estados. Ofrecen mayor rentabilidad a mayor plazo y mayor riesgo.

Acciones:

Inversión de renta variable, propia de las sociedades anónimas. El comprador se convierte en propietario de una parte de la empresa, con derecho a beneficios (dividendos) y a la revalorización de la acción.

Fondos de inversión:

Inversión en una cesta de productos financieros diseñada por una sociedad gestora, buscando la diversificación de riesgos.

Fondos de pensiones:

Similares a los fondos de inversión, pero con un plazo ligado al momento de la jubilación, diseñados para complementar los ingresos en la etapa de retiro.

Claves de la Inversión

Rentabilidad:

Es el beneficio que se espera obtener al invertir en un producto financiero, prestando o arriesgando el dinero.

Riesgo:

Depende de la solvencia del emisor para devolver la deuda a su vencimiento, o de la incertidumbre en los resultados empresariales de la inversión.

Liquidez:

Se refiere a la mayor o menor facilidad para recuperar el dinero invertido sin incurrir en pérdidas significativas.

Factores Personales en la Inversión

Horizonte temporal:

Plazo de años que se tienen en cuenta para la evaluación de los costes o ingresos producidos por el proyecto de inversión.

Gusto por el riesgo:

Se refiere a la propensión de una persona a asumir riesgos en sus inversiones. Aquellos con alto gusto por el riesgo suelen buscar experiencias intensas y maximizar cada momento.

Valores personales:

Principios y creencias con los que los inversores buscan alinear sus decisiones de inversión, más allá de la mera rentabilidad económica.