Capítulo 1: Fundamentos de los Proyectos de Inversión
Proyecto: Un proyecto es un plan al que se le asigna un monto de capital determinado y se le proporcionan insumos de varios tipos, con el fin de producir un bien o un servicio útil para el ser humano o la sociedad en general.
Tipos de Proyectos
- Proyecto de Inversión Privada: Su objetivo principal es lograr la rentabilidad financiera.
- Proyecto de Inversión Pública: El Estado es el inversionista que destina sus recursos para la ejecución, buscando fines de bienestar social, más allá de los puramente económicos.
- Proyecto de Inversión Social: Sigue el único fin de generar un impacto positivo en el bienestar social.
Clasificación de Proyectos Privados según su Impacto Empresarial
- Creación de nuevas unidades de negocios o empresas.
- Cambios en las unidades de negocios existentes.
Clasificación de Proyectos Públicos o Sociales
- Proyectos de infraestructura.
- Proyectos de fortalecimiento de capacidades sociales o gubernamentales.
Causas que Originan Proyectos de Inversión
- Existencia de una necesidad insatisfecha.
- Existencia de una necesidad estratégica.
Etapas de un Proyecto de Inversión
Etapas de Pre-Inversión
Esta fase es crucial para la viabilidad del proyecto:
- Perfil de Proyecto: Es la justificación de la idea, demostrando la existencia de la necesidad mediante documentos, estadísticas, reportes y entrevistas.
- Estudio de Prefactibilidad: Comprende el estudio de mercado, el estudio de ingeniería y el análisis económico preliminar.
- Estudio de Factibilidad: Es el proyecto definitivo o en detalle para realizar la inversión. Implica un avance en una serie de compromisos con proveedores, clientes y fabricantes de maquinaria.
Etapa de Inversión
Esta etapa inicia con la aprobación formal del proyecto y procede a la adquisición de la infraestructura necesaria.
Etapa Operativa
Esta etapa comienza cuando el proyecto empieza a producir el bien o servicio. Es importante realizar un control continuo para efectuar los ajustes necesarios al programa.
Proceso de Preparación y Evaluación de Proyectos
El proceso comienza con la definición de objetivos y continúa con las siguientes fases:
- Estudio de Mercado.
- Estudio Técnico.
- Estudio Económico.
- Estudio Social.
- Impacto Ambiental.
- Finalizando con el resumen y las conclusiones.
Estudio de Mercado
El estudio busca determinar y cuantificar la demanda y la oferta del producto o servicio de interés del proyecto. Además, permite analizar el precio y la forma de comercialización.
Tipos de Mercado
Se dividen en cuatro tipos principales:
- Mercados Potenciales (solo tienen interés).
- Mercados Disponibles (tienen interés e ingresos).
- Mercados Servidos o Meta (mercado disponible calificado).
- Mercados Penetrados.
Objetivos del Estudio de Mercado
- Encontrar mercados rentables.
- Elegir productos que se puedan vender.
- Identificar a los consumidores.
- Conocer los cambios en gustos y preferencias.
- Evaluar los cambios tecnológicos y la competencia.
- Determinar el requerimiento de insumos.
- Establecer el precio de venta del producto de estudio.
- Estudiar el comportamiento de la competencia.
Estudio de la Demanda
Se entiende por demanda la cantidad de bienes y servicios que el mercado requiere o solicita para satisfacer una necesidad específica a un precio determinado.
Demanda del Mercado (Demanda Total)
Es el volumen total que adquirirá un grupo de clientes definidos, dentro de un área y periodo definidos. Incluye las proyecciones de crecimiento y la utilidad potencial de ese mercado.
Demanda de la Empresa
Es la participación en la demanda total del mercado a la que la empresa aspira o cree poder captar, basada en su plan de mercadeo.
Estudio de la Oferta
La oferta es la cantidad de bienes o servicios que un cierto número de productores están dispuestos a poner a disposición del mercado a un precio determinado.
Demanda Insatisfecha
Se denomina demanda potencial insatisfecha a la cantidad de bienes o servicios que es probable que el mercado consuma en los años futuros, y que ningún productor actual podrá satisfacer si prevalecen las condiciones actuales de cálculo.
Estudio de Precios
El precio es la cantidad monetaria a la que los productores están dispuestos a vender y los consumidores a comprar un bien o servicio, cuando la oferta y la demanda están en equilibrio.
Factores que Regulan el Precio
- Los precios fijados por el mercado de importación.
- Los precios fijados en el mercado interno.
- Los precios fijados en función al costo de producción.
Determinación del Precio en el Proyecto
La fijación del precio en el proyecto está en función a tres variables:
- Los costos unitarios de producción.
- El comportamiento histórico del precio del producto ofrecido por el mercado.
- El precio del producto vigente en el mercado.
Comercialización
Es la actividad que permite al productor hacer llegar un bien o servicio al consumidor, aportando los beneficios de tiempo y lugar.
Muestreo
El objetivo del muestreo es obtener datos sobre la población de la que se extrae la muestra, generalmente utilizados para tomar una decisión respecto a dicha población. La información proporcionada por la muestra debe representar, de la forma más precisa posible, la verdadera naturaleza de la población.
Resumen de Componentes del Estudio de Mercado
- Análisis de la demanda.
- Análisis de la oferta.
- Análisis de los precios.
- Análisis de la comercialización.
- Demanda insatisfecha.
- Conclusiones del estudio de mercado.
Tipos de Muestreo Probabilístico
Muestreo Simple
Es el tipo más simple. Se selecciona una muestra $n$ de tal manera que cada uno de los $N$ miembros de la población tiene la misma oportunidad de ser incluido en la muestra.
Muestreo Sistemático
Una vez determinado el tamaño de la muestra $n$ de la población $N$, se determina el coeficiente de extracción $K = N/n$. Es aconsejable para procesos industriales.
Muestreo Estratificado
Se utiliza para grandes poblaciones donde la variable de estudio tiene un comportamiento heterogéneo. La población se fracciona en subdivisiones (estratos) de tal naturaleza que cada unidad pertenece a una y solo una subdivisión, y la unión de estas forma la población original.
Muestreo por Conglomerados
Se realiza en dos etapas y está diseñado para ahorrar recursos, aplicándose en zonas geográficas con poblaciones muy amplias:
- Toda la población se divide en varias zonas, de las cuales se eligen algunas al azar.
- De cada zona elegida al azar se extrae una muestra aleatoria que será estudiada.
Muestreo Multietápico
Se utiliza cuando la población es bastante amplia y heterogénea, requiriendo combinar dos o más procedimientos de muestreo o usar algunos de ellos en varios niveles.
Muestra No Probabilística
También llamadas muestras dirigidas, suponen un procedimiento de selección informal y algo arbitrario. Aun así, se utilizan en muchas investigaciones a partir de las cuales se hacen inferencias sobre la población.