¿Qué son las figuras de análisis técnico?

Las figuras de análisis técnico (AT) son patrones gráficos que se utilizan para predecir los precios futuros de la cotización de un activo. Tenemos tres tipos de figuras:

• Continuación: Indican una continuación de la tendencia del activo (ej. mínimos crecientes).
• Lateralización: Pueden ser periodos de acumulación o distribución, para continuar la tendencia o revertirla.
• Reversión: Indican un cambio de tendencia en el precio.

Se debe esperar a la formación completa de las figuras para tener una confirmación de entrada.

Tipos de figuras en el análisis técnico: Breve descripción

Rectángulos

En el rectángulo se produce el equilibrio entre presión alcista y bajista. Durante un tiempo se genera un movimiento lateral en el precio. Suele formarse como figura de continuación.

Triángulos

Las formaciones triangulares reflejan una cierta indecisión en la formación de precios, la cual se va comprimiendo en el tiempo. Se caracterizan por la rapidez y fuerza de los movimientos de salida.

Cuñas

En las cuñas, ambas líneas están inclinadas en la misma dirección (alcista o bajista), pero con pendientes distintas. La salida de la cuña es en sentido contrario a su dirección. La salida de la cuña ascendente suele ser más brusca que la de la descendente.

Banderas

Son formaciones pequeñas, de corta duración, similares a un rectángulo inclinado con un pequeño estrechamiento. Normalmente, la inclinación de la bandera está en contra de la tendencia. En general, son figuras de continuación.

Hombro-Cabeza-Hombro (H-C-H)

Es una de las figuras de reversión más conocidas y fiables. Se compone de tres máximos: el primero y el último son los hombros (de tamaño similar) y el segundo es la cabeza. La línea horizontal que sirve de unión para los dos hombros con la cabeza se denomina línea de cuello.

Teoría de Dow: Tendencias y fases

La teoría de Dow cuenta con 6 principios fundamentales:

1. Los índices lo descuentan todo.
2. El mercado presenta tres tendencias simultáneas: Los precios de un activo evolucionan según tres fases temporales: primaria (anual, la más importante), secundaria (mensual) y terciaria (diaria).
3. Las tendencias principales tienen tres fases:
   • Acumulación: Inversores institucionales acumulan a precios bajos durante el periodo bajista.
   • Participación pública: Inversores minoristas empiezan a invertir por la euforia de la subida.
   • Distribución: Inversores institucionales venden a precios altos con la liquidez que les proporcionan los retail.
4. Una tendencia queda confirmada cuando dos medias alcanzan nuevos máximos o mínimos.
5. El volumen debe confirmar la tendencia.
6. Una tendencia alcista se considera vigente hasta que se produzca una señal clara de reversión.

¿Qué son los soportes y resistencias en el análisis técnico?

• Soporte: Es el nivel horizontal en el cual aumenta considerablemente la probabilidad de que una caída finalice, dado el fuerte aumento previsible de la demanda.
• Resistencia: Es el nivel horizontal en el que aumenta la probabilidad de que una subida finalice dado el fuerte aumento previsible de la oferta.

Soportes y resistencias suelen intercambiar su papel al ser superados. En la mayoría de los casos se producen dilataciones (pérdida temporal de un soporte o rotura de resistencia, conocidos como pull-backs). Ambos forman un canal que encierra el precio. Se considera rotura cuando el precio supera el nivel en un 3%.

¿Qué es la media móvil? Definición, cálculo y regla de decisión

La media móvil es una herramienta de análisis técnico que ayuda a suavizar los movimientos de los precios de un activo financiero, mostrando la tendencia de manera más clara. Para calcularla, se suman los precios de cierre durante un período determinado (ej. 50, 100, 200 días) y se divide entre el número de días.

Regla de decisión:

• Si el precio cruza por encima de la media móvil, se interpreta como una señal alcista.
• Si el precio cruza por debajo de la media móvil, se interpreta como una señal bajista.

¿Qué es el indicador técnico MOMENTUM?

El indicador Momentum mide la fuerza de una tendencia y la velocidad con la que está cambiando el precio. Su cálculo se basa en la diferencia entre el precio actual de cierre y el precio de cierre de un período anterior. Sirve para:

• Detectar niveles de sobrecompra o sobreventa.
• Buscar divergencias entre el oscilador y el precio.

¿Qué es el indicador técnico OSCILADOR ESTOCÁSTICO?

Es un indicador que ayuda a identificar la fuerza y dirección de la tendencia. Se basa en la comparación entre el precio de cierre actual y el rango de precios de un período determinado (0 a 100).

• Sobreventa: Valor por debajo de 20.
• Sobrecompra: Valor por encima de 80.

Sistema antitendencial:

• Si las dos líneas > 70 y se cruzan a la baja: señal de venta.
• Si las dos líneas < 30 y se cruzan al alza: señal de compra.

¿Qué es el indicador técnico RSI?

El RSI muestra la fuerza entre compradores y vendedores (0% a 100%). Se suelen utilizar periodos de 14 sesiones. Niveles clave: 70 (sobrecompra) y 30 (sobreventa).

• Divergencia Alcista: Precios mínimos cada vez más bajos y mínimos del RSI cada vez más altos.
• Divergencia Bajista: Precios máximos cada vez más altos y máximos del RSI cada vez más bajos.

¿Qué son las Bandas de Bollinger?

Son bandas que se dibujan sobre la estructura de precios para determinar si un valor está caro o barato. Se traza una media móvil simple (banda central) y dos bandas a una distancia de N desviaciones típicas (usualmente 20 periodos y 2 desviaciones).

• Banda superior: Banda central + 2 desviaciones típicas.
• Banda central: Media móvil de 20 periodos.
• Banda inferior: Banda central – 2 desviaciones típicas.