T7: Evolución del Dinero
Se abrió camino la utilización como medio de cambio de determinados bienes de uso común; es el llamado dinero-mercancía. Para cumplir de manera adecuada con su cometido, este ha de ser:
- Duradero.
- Transportable: para permitir el pago en lugares lejanos.
- Fraccionable: para posibilitar su uso en todo tipo de transacciones.
- Escaso: para que posea valor en sí mismo.
- Aceptado: que tenga apreciación social y confianza en su utilización.
Funciones del Dinero
Las principales funciones que desempeña el dinero son:
- a) Medio de pago: es un medio de pago generalmente aceptado que resuelve las dificultades del trueque.
- b) Depósito de valor: el dinero puede guardarse con mayor facilidad que los demás bienes.
- c) Unidad de cuenta: la valoración de todos los productos, los trabajos y las rentas se realiza en términos de la unidad monetaria, lo que permite hacer cálculos y comparaciones.
Definición de Dinero
Dinero: todo medio de pago aceptado con carácter general que sirve como depósito de valor y unidad de cuenta.
Clases de Dinero
- a) Dinero legal: lo emite la institución que tiene el monopolio de su fabricación. Su uso se fundamenta en la aceptación general y en la obligatoriedad que impone el poder político. Incluye dos tipos: dinero metálico y dinero papel.
- b) Dinero bancario: lo crean los bancos comerciales gracias a los fondos que depositan sus clientes. Está disponible mediante cheques, transferencias, tarjetas, etc.
El Sistema Financiero
Sistema financiero: conjunto de instituciones que intermedian entre los demandantes y los oferentes de recursos financieros. Los intermediarios financieros son los elementos fundamentales de este sistema al captar recursos de los ahorradores para dirigirlos hacia quienes necesitan financiación. Existen dos tipos:
- a) Intermediarios bancarios: los bancos y las cajas de ahorro; tienen capacidad para crear dinero.
- b) Intermediarios no bancarios: son las sociedades de inversión, las compañías de seguros, las entidades de leasing y de factoring. No tienen capacidad para crear dinero.
Objetivos del Sistema Financiero
- Fomentar el ahorro privado, ofreciendo diversas alternativas para hacerlo productivo. La conversión del dinero ahorrado en activos financieros permite la obtención de rendimientos.
- Asignar de forma eficaz los recursos financieros disponibles a las necesidades de la economía, sean estas de particulares, empresas o administraciones públicas.
Los Bancos y su Funcionamiento
Los Bancos: intermediarios financieros que reciben fondos de unos clientes para prestarlos a otros.
Funciones de los Bancos
- Captación de recursos: consiste en atraer recursos de los clientes y supone la base del negocio bancario. Captan recursos a través de:
- a) Cuentas corrientes: la entidad bancaria se compromete a que el cliente pueda disponer de los fondos depositados mediante la realización de traspasos, transferencias y pagos.
- b) Cuentas de ahorro: características muy similares a las anteriores, solo que los clientes no disponen de talonario de cheques.
- c) Imposiciones a plazo: son depósitos que permanecen en la entidad financiera durante un periodo de tiempo prefijado en el contrato. El banco abonará al cliente unos intereses superiores a los de las cuentas corrientes y de ahorro.
- Inversión de recursos: las entidades bancarias rentabilizan los recursos de que disponen mediante las denominadas operaciones de activo.
- a) Préstamos: son fondos que los bancos conceden a particulares o instituciones que se comprometen a devolverlos en el plazo de tiempo acordado, abonando unos intereses en concepto de pago por el importe pendiente de devolver.
- b) Créditos: son derechos que conceden los bancos a sus clientes a disponer de fondos hasta un límite determinado.
- Servicios complementarios: para atraer a la clientela, los bancos realizan otras actividades como el asesoramiento financiero y fiscal, la gestión de cobros y pagos, el descuento de efectos comerciales, el cambio de moneda extranjera, el alquiler de cajas de seguridad, etc.
Otros Intermediarios Financieros
- a) Compañías aseguradoras: estas entidades emiten como activo financiero las pólizas de seguros, en las que ofrecen a sus clientes la posibilidad de cubrirse de determinados riesgos mediante el cobro de una indemnización fijada de antemano en el caso de que ocurra un siniestro.
- b) Sociedades y fondos de inversión: son entidades y patrimonios cuyos propietarios o partícipes esperan obtener una determinada rentabilidad invirtiendo en diversos activos para formar una cesta de valores que administra una sociedad gestora.
- c) Fondos de pensiones: son instituciones integradas por entidades financieras, compañías de seguros, sindicatos, etc.
- d) Entidades de leasing: estas empresas ofrecen un tipo especial de contrato de arrendamiento de un bien mueble o inmueble, con la particularidad de que a la finalización del mismo se puede optar por su compra.
- e) Entidades de factoring: consiste en la cesión a una sociedad especializada de aquellas facturas, letras, pagarés, etc., que las empresas tienen de sus clientes para que se encarguen de cobrar dichos documentos.
Conceptos Macroeconómicos y Mercados
Oferta Monetaria
Oferta monetaria: cantidad de dinero de que disponen los agentes económicos en una economía determinada. La componen el dinero legal o efectivo y el dinero bancario.
El Interés
El interés: es el precio fijado por el uso del dinero.
Mercado Monetario
Es aquel en el que se negocian al por mayor productos financieros de bajo riesgo debido a su elevada liquidez, a la solvencia de los emisores y a que vencen a corto plazo, como las Letras del Tesoro y los pagarés de empresa.
Mercado de Capitales
En este mercado se negocian activos financieros de vencimiento superior al año. Hay que diferenciar entre:
- Mercado primario: es aquel en el que se negocia un título por primera vez.
- Mercado secundario: se ocupa de la compraventa de títulos ya emitidos.
La Bolsa
La Bolsa: sirve de encuentro entre los ahorradores que desean invertir su dinero y aquellos que pretenden desprenderse de los títulos o valores que adquirieron previamente.