Investigación de Mercados: Concepto y Funciones Clave
La investigación de mercados es la recopilación sistemática, el registro, el análisis y la interpretación de datos relevantes para una empresa, con el fin de diseñar y optimizar su estrategia de comercialización.
Funciones de la Investigación de Mercados
Análisis Preliminar de la Planificación Comercial: Permite identificar las amenazas y oportunidades que ofrece el entorno, así como las debilidades y fortalezas internas de la empresa.
Control y Evaluación de la Estrategia Comercial: Consiste en comparar los resultados obtenidos con los objetivos planteados, evaluando la eficacia comercial de las acciones implementadas.
Fases de la Investigación de Mercados
Diseño de la Investigación: Se definen los objetivos, las variables a analizar y los métodos de recolección de datos.
Obtención de la Información: Se procede a la recopilación de todos los datos necesarios. Existen dos tipos principales de fuentes de información:
Fuentes de Información
Fuentes Internas: Son los datos históricos de la propia empresa, como registros de ventas, precios, promociones, etc.
Fuentes Externas: Pueden ser:
Primarias: Datos originales recopilados directamente por la empresa para un fin específico. Aunque su obtención es costosa y lenta, la información resultante suele ser altamente fiable y relevante.
Secundarias: Información ya publicada y disponible. Estos datos no suponen costes directos de recolección, pero pueden no ser tan específicos o útiles como los datos primarios.
Tratamiento y Análisis de Datos: Los datos recopilados se clasifican y procesan para transformarlos en información útil. En esta fase se aplican diversas técnicas de análisis estadístico.
Interpretación de los Resultados y Presentación: Se presentan los hallazgos en un informe claro y conciso, extrayendo conclusiones que faciliten la toma de decisiones estratégicas.
Fuentes de Financiación Empresarial
La financiación es un pilar fundamental para el funcionamiento y crecimiento de cualquier empresa. Se clasifica principalmente en recursos ajenos y recursos propios.
Financiación con Recursos Ajenos
La financiación con recursos ajenos se refiere a los fondos obtenidos de personas o entidades externas a la empresa (distintas de los accionistas), a las cuales la empresa solicita dinero prestado. Estos recursos implican una obligación de devolución, generalmente con intereses.
Financiación Ajena a Corto Plazo (Vencimiento Inferior a un Año)
Crédito Comercial: Concedido por los proveedores de la empresa. Se genera cuando existe un desfase entre el momento de adquisición de las mercancías y el pago de las mismas.
Crédito Bancario: Concedido a la empresa por una entidad financiera, con distintas modalidades:
Préstamos: La empresa recibe una cantidad solicitada y, a cambio, debe pagar unos intereses sobre el total del capital prestado.
Línea de Crédito: La empresa no recibe el dinero de forma inmediata, sino que lo tiene a su disposición en el banco en caso de que lo necesite. Se pagan intereses solo por las cantidades dispuestas.
Descuento Comercial: El banco anticipa a la empresa el importe de un efecto comercial (como una letra de cambio o un pagaré) que esta espera cobrar, descontando una comisión. Al vencimiento del pago, será el banco quien gestione el cobro y reciba el dinero del cliente.
Factoring: Consiste en la venta de las cuentas por cobrar (facturas de clientes) a otra empresa (el factor) para que esta se encargue de la gestión del cobro.
Pagarés de Empresa: Son títulos de deuda que se venden en los mercados de valores y que, a cambio de una cuantía hoy, prometen un pago mayor en un futuro próximo (el plazo de su emisión es inferior al año).
Financiación Ajena a Largo Plazo (Vencimiento Superior a un Año)
Préstamos Bancarios a Largo Plazo: La empresa recibe una cantidad y se compromete a devolverla con intereses en un plazo superior a un año.
Empréstitos: Se utilizan cuando el préstamo solicitado es de una magnitud tal que ningún banco está dispuesto a asumir el riesgo en solitario. El préstamo se divide en multitud de pequeños préstamos, denominados bonos u obligaciones. Las obligaciones son títulos que la empresa vende en los mercados de valores y por los que se compromete a pagar intereses periódicos y devolver el principal al vencimiento.
Leasing: Consiste en el alquiler de bienes de inmovilizado (maquinaria, vehículos, inmuebles) necesarios para el funcionamiento de la empresa, con una opción de compra al finalizar el contrato.
Financiación con Recursos Propios: El Patrimonio Neto
Los recursos propios son aquellos que pertenecen a los propietarios o accionistas de la empresa, constituyendo el patrimonio neto. Los titulares del derecho de propiedad que genera esta financiación son los accionistas de la empresa.
Fuentes Principales de Recursos Propios
Aportaciones de Socios (Capital Social y Ampliaciones de Capital): La fuente más importante de recursos financieros de una empresa son las aportaciones iniciales que hacen los socios en el momento de la constitución, formando el capital social. Después de la creación, la empresa puede solicitar nuevas aportaciones a los accionistas, lo que se conoce como ampliaciones de capital. Cuando una empresa realiza una ampliación de capital, concede un derecho de suscripción preferente a sus accionistas, dándoles prioridad frente a nuevos inversores para comprar nuevas acciones y mantener su porcentaje de participación. Si el accionista desea acudir a la ampliación, utiliza sus derechos de suscripción; si no, puede venderlos a otro inversor.
Beneficios Retenidos (Autofinanciación): Las empresas no suelen recurrir exclusivamente a las ampliaciones de capital. A menudo, utilizan sus propios resultados, es decir, los beneficios generados que son propiedad de los accionistas. Una parte de estos beneficios se suele repartir entre los socios como dividendos, pero la porción no distribuida se retiene y constituye una fuente de financiación propia. Dentro de la autofinanciación, distinguimos:
Autofinanciación de Mantenimiento:
Amortizaciones: Son fondos apartados por la empresa para poder hacer frente a la renovación de sus activos. Estos fondos pueden ser utilizados temporalmente por la empresa para financiar su actividad.
Provisiones: Permiten a la empresa guardar fondos cuando prevé que pueda tener que hacer frente a gastos o pérdidas futuras. La empresa utiliza estas provisiones para financiar su actividad.
Autofinanciación de Enriquecimiento:
Reservas: Son los beneficios no distribuidos que la empresa utiliza para financiar su crecimiento y expansión, sin tener que acudir a la financiación ajena o a nuevas ampliaciones de capital.