CAPITULO 1
1.- Proyecto:
Un proyecto es el conjunto de antecedentes que permite estimar las ventajas y desventajas económicas que se derivan de asignar ciertos recursos de un país para la producción de determinados bienes o servicios.
Inversión:
es el empleo de un conjunto de recursos para producir un bien o servicio generar una utilidad.
Proyectos de inversión:
es un conjunto de planes detallados que tienen por objetivo aumentar la productividad de la empresa para incrementar las utilidades o las prestaciones de servicios mediante el uso óptimo de los fondos en un plazo razonable.
Propuesta:
un documento con varios planes o estudios de inversión para instalaciones destinadas a proporcionar bienes o servicios.
2.- Clasificación de los proyectos
según el ente inversor los proyectos pueden ser:
Públicos
Son aquellos realizados por el Estado dentro del marco de la planificación del desarrollo del país.Privados:
son proyectos preparados y ejecutados por personas naturales o jurídicas que buscan lograr una rentabilidad económica financiera.Mixtos:
son proyectos que cuenta con parte de capital privado y parte de capital público.
2.2.- Según el sector productivo
pueden clasificarse en siete grupos:
- agropecuarios
- industriales
- mineros
- agroindustriales
- pesqueros
- de infraestructura
- de servicios
2.3.- Según su dependencia o complementariedad
- mutuamente excluyentes
- independientes
- dependientes
2.4.- Según su finalidad
1.- Crear nuevos negocios
2.- Modificar proyecto existente
- proyectos que buscan crear nuevas empresas
- proyectos que buscan un cambio, una mejora o una modernización en una empresa existente
- internalización de servicios
- ampliación del nivel de operación de la empresa
- reemplazo o renovación de activos fijos
3.- Origen de los proyectos
- planes nacionales de desarrollo
- innovación tecnológica en los procesos productivos
- sustitución de importaciones
- generación de exportaciones
- explotación de recursos naturales
- fin de lucro
- crecimiento de la demanda interna
4.- Estudios de viabilidad (factibilidad)
Viabilidad técnica. –
Si es posible física o materialmente, los requerimientos de materiales maquinarias insumos y otros- viabilidad legal. –
La viabilidad legal determina la inexistencia de trabas legales para la instalación y la operación normal del proyecto, la falta de normas internas de la empresa que pudieran contraponerse algunos de los aspectos de la puesta en marcha o posterior operación del proyecto. Viabilidad económica. –
Esta determina la rentabilidad de la inversión en un proyecto y lo hace mediante la comparación de los beneficios y costos estimados del proyecto.Viabilidad administrativa o de gestión. –
Esta determina si la empresa cuenta con recursos humanos que tenga las capacidades gerenciales para lograr la correcta implementación y la eficiente administración del negocio.Viabilidad política. –
Esta determina la intencionalidad de quienes deben decidir si quieren o no implementar un proyecto independientemente de su rentabilidad.- Viabilidad ambiental. – Abarca todas las anteriores.
5.- Ciclo de vida de un proyecto
son:
Idea. –
Identificar los problemas que pueden resolverse y las oportunidades de negocio que pueden aprovecharse, esta etapa es muy importante ya que permitirá definir o por lo menos lograr alguna indicación acerca de si el proyecto es viable o no.Pre inversión. –
Verifica los siguientes aspectos, que el proyecto es una buena solución al problema planteado u oportunidad, que la alternativa seleccionada es más conveniente que las desechadas y no hay otra alternativa mejor. Dependiendo de la cantidad y la calidad de información se distingue tres niveles de profundidad: perfil, pre factibilidad, factibilidad. En esta etapa de perfil la evaluación del proyecto se hace a partir de la información existente. En la pre factibilidad se profundiza la investigación de las alternativas identificadas en la etapa de perfil y de las posibles soluciones para esto usa fuentes secundarias y primarias. A la factibilidad se le llama también proyecto definitivo, es el más profundo de los tres niveles de pre inversión.Inversión. –
Es la etapa del ciclo del proyecto en el cual se materializan todas las inversiones previas a su puesta en marcha la inversión realizada en un período determinado de tiempo y generalmente termina con un producto o con los elementos necesarios para obtener el producto del proyecto. El período de inversión se inicia en el momento en que se toma la decisión de ejecutar el proyecto y termina cuando el proyecto entra en operación, las principales inversiones necesarias son: compra de terrenos, compra instalaciones maquinarias, equipos y herramientas, adquisición de materias primas, desarrollo de programas y procedimientos para la administración y producción del bien o servicio, implementación de programas de capacitación del personal.Operación. –
Los objetivos de la etapa son operar en forma eficiente la nueva unidad de producción, elaborar y manufacturar bienes o prestar servicios siguiendo un plan previamente establecido.Cierre
6.- Presentación del proyecto
7.- Estudios:
Estudio de mercado. –
Consta de la definición del producto, la determinación y cuantificación de la demanda y la oferta, el análisis de los precios, el estudio de comercialización y la promoción.Estudio técnico. –
Se subdivide en tres partes: determinación del tamaño de la planta, determinación de la localización óptima de la planta y la ingeniería del proyecto.Estudio administrativo. –
En esta parte se analiza los aspectos: organizativo, administrativo y legal del proyecto.Estudio económico. –
Su objetivo es ordenar y sistematizar la información de carácter monetario que proporcionan las etapas anteriores y elaborar los cuadros analíticos que sirven de base para la evaluación económica, se subdivide en: inversiones y su financiamiento, costos y beneficios, flujo de caja.
8.- Evaluación:
Evaluación financiera. –
Describe los métodos actuales de evaluación que toman en cuenta el valor del dinero a través del tiempo.Evaluación del impacto ambiental. –
Es un procedimiento jurídico administrativo con el que se recoge y analiza información para poder anticipar corregir y prevenir los efectos directos e indirectos de una determinada obra o del proyecto en el medio ambiente.Evaluación de riesgos e incertidumbre. –
Por lo general la última parte es tratada en el estudio de factibilidad esta es la evaluación económica.
CAPITULO 2
Introducción
Definición de mercado. –
El mercado es el área en que confluyen las fuerzas de la oferta y la demanda para realizar transacciones de bienes y servicios a precios determinados.
Estudio de mercado. –
Es el conjunto de investigaciones que permiten la obtención del registro y el análisis de hechos relacionados con la transferencia y la venta de bienes y servicios que se van ofrecer en el proyecto.
Tiene los siguientes objetivos:
- determinar si el producto o servicio que se pretende fabricar o vender será aceptado en el mercado.
- Estimar la cantidad de productos o servicios ofrecidos por el proyecto que la comunidad estaría dispuesta a adquirir a un determinado precio.
- Conocer los precios de los productos similares, sustitutos y complementarios.
- Conocer los canales de comercialización adecuados para hacer llegar los productos o servicios.
- Conocer la posibilidad de influir en las necesidades de los consumidores mediante el desarrollo de artículos novedosos.
- Dar una idea al inversionista del riesgo que su producto corre de ser o no afectado en el mercado.
Estructura de análisis
Componentes de mercado:
estudio de mercado, producto, oferta, demanda, precios, promoción, comercialización.
Tipos de productos:
- según su tangibilidad: tangible e intangible
- según su destino o uso: de consumo final, intermedios, de capital
- según su durabilidad: duraderos no perecederos, no duraderos perecederos
- según su frecuencia de uso: frecuente, poco frecuente y esporádico
Ciclo de vida de un producto:
- etapa de introducción
- etapa de crecimiento
- etapa de madurez
- etapa de definición
La demanda:
Se entiende por demanda a la cantidad de productos bienes y servicios que los consumidores están dispuestos a adquirir a un precio determinado con la finalidad de satisfacer una necesidad específica.
Factores que determinan la demanda:
- el precio del producto
- el nivel de ingresos de la población
- la necesidad real que se tiene del bien o servicio
Como determinar la demanda:
para determinar la demanda se emplean herramientas de investigación de mercado como ser investigación estadística e investigación de campo.
Clasificación de la demanda:
- según su probabilidad
- demanda real
- demanda potencial
- según los consumidores
- demanda básica
- demanda derivada
- según su oportunidad
- demanda insatisfecha
- demanda satisfecha
- según su necesidad
- demanda de bienes socialmente necesarios
- demanda de bienes no necesarios
- según su temporalidad
- demanda continua
- demanda cíclica o estacional
- según su destino
- demanda de bienes finales
- demanda de bienes intermedios o industriales
Demanda elástica:
cuando la elasticidad es mayor que uno es decir cuando el cambio porcentual en la cantidad demandada es mayor que la variación porcentual del precio.
Demanda inelástica:
cuando la elasticidad es menor que uno, es decir cuando el cambio en el consumo es poco sensible ante cambios en el precio.
Demanda unitaria:
cuando el cambio porcentual en la cantidad demandada es igual al cambio porcentual en el precio.
La oferta:
es la cantidad de productos que los diversos fabricantes, productores o prestadores de servicios ponen a disposición del mercado a un precio determinado.
Factores que determinan la oferta:
- el precio del producto
- el precio al que los otros productores venden el artículo en el mercado
- la tecnología
- la disponibilidad de los insumos
- condiciones meteorológicas
Como analizar la oferta:
- número de productores
- localización
- capacidad instalada y utilizada
- calidad y precio de los productos
- planes de expansión
- inversión fija y número de trabajadores
Clasificación de la oferta:
- oferta competitiva o de mercado libre
- oferta oligopólica
- oferta monopólica
Elasticidad de la oferta:
Oferta elástica:
cuando la elasticidad es mayor que uno, es decir cuando el cambio porcentual en la cantidad ofrecida es mayor que la variación porcentual del precio.Oferta inelástica
Cuando la electricidad es menor que uno, es decir cuando el cambio porcentual en la cantidad ofertada es menor que los cambios en el precio.
El precio:
Factores que influyen en el precio del producto:
- precios de la competencia
- precios de productos sucedáneos o sustitutivos
- precios de productos complementarios
- costos de producción y distribución
- redacciones de los intermediarios
- legislación comercial
- la demanda potencial del producto y las condiciones económicas del país
- la estrategia de mercadeo
Métodos para fijar los precios:
- costos más utilidades
- análisis del punto de equilibrio y fijación del precio
- determinación de los precios a partir del valor percibido
- fijación a partir del nivel actual de precios
Canales de distribución:
- representantes o agentes
- mayoristas
- minoristas o detallistas
Tipos de canales de distribución:
- canal directo o canal uno
- canal indirecto, canal corto o canal dos, canal largo o canal tres, canal doble o canal cuatro.
Selección del canal de distribución adecuado:
- cobertura del mercado
- control sobre el producto
- costos
- carácterísticas de la empresa
Promoción del producto:
- la venta personal
- la promoción de ventas
- la publicidad
- relaciones públicas
- marketing directo
- merchandising
Etapas de un estudio de mercado:
- definición del problema
- identificación de fuentes de información: fuentes primarias y secundarias
- planteamiento de hipótesis
- recopilación, análisis e interpretación de la información
- informe
Determinación de la muestra:
el más común es el uso de una encuesta.
Tamaño de la muestra:
- variables que intervienen
- fórmulas para el cálculo del tamaño de muestra
CAPÍTULO 3
PROYECCIÓN DE LA DEMANDA
La proyección de la demanda se basa en el supuesto de que en el futuro y en promedio se mantendrán las mismas causas y efectos que se manifestaron en el pasado, aunque no en el mismo orden y magnitud relativa a cada variante y presenta tres etapas:
- análisis de los datos históricos
- análisis de la situación actual
- estimación de la situación futura o pronóstico
Clasificación de los métodos de proyección:
los métodos de proyección son las metodologías que se utilizan para realizar los pronósticos de alguna variable, los métodos más usados son:
Métodos cuantitativos:
métodos de series de tiempo, los métodos causales los métodos de series de tiempo: supuesto, tiene cuatro componentes básicos:
tendencia, factor cíclico, fluctuaciones estacionales, variaciones no sistemáticas.
Métodos causales:
proyectan el mercado con base en la información cuantitativa histórica de la demanda.Métodos cualitativos:
es recomendable usar este método cuando: no se dispone de mucho tiempo, los datos históricos son insuficientes o no son confiables, es difícil cuantificar las variables que explicarían la demanda, la información con la que se cuenta no es suficiente.
Entre los principales métodos cualitativos tenemos:
El método Delphi
– Es un proceso de análisis basado en el juicio de un grupo de expertos.Investigación de mercado. –
Considerar la opinión de los clientes como pertinente en la actividad productiva se busca probar o refutar hipótesis en torno a un mercado específico ya sean las carácterísticas del producto o de los consumidores.
Regresión lineal simple:
el análisis de regresión puede ser: regresión simple es cuando emplea una sola variable independiente y regresión múltiple cuando recurre a dos o más variables. El método de regresión lineal es también llamado de los “mínimos cuadrados”.
Capítulo 4
Tamaño y localización de la demanda
Tamaño del proyecto:
el tamaño óptimo de un proyecto es su capacidad instalada cuando opera con los menores costos totales o con la máxima rentabilidad económica. Otras formas de expresar el tamaño de un proyecto son en función de la inversión total en unidades especiales.
Tipos de capacidad instalada:
- capacidad de diseño
- capacidad de sistema
- capacidad real
Factores que determinan el tamaño del proyecto:
- la demanda: el tamaño mínimo económico del proyecto debe ser menor que la cantidad demandada actual y futura de los productos.
- la tecnología
- la disponibilidad de insumos
- el financiamiento
- la inversión
Métodos para determinar el tamaño del proyecto:
- método de Lange: este método ayuda establecer la relación entre la inversión inicial y los costos de operación con el fin de fijar la capacidad óptima de producción de una nueva planta.
- método numérico para estimar el tamaño de un proyecto con demanda creciente.
Economías de escala:
esto se obtiene cuando se logra reducir los costos unitarios mediante el aumento del volumen de producción. Produce principalmente debido a la inversión fija y cuando las tecnologías de mayor escala pueden ser más eficientes en el uso de recursos.
Principales causas que motivan la existencia de economías de escala:
- la posibilidad de tener mejores precios para la compra al por mayor de materia prima
- el poder distribuir entre un mayor volumen de productos los gastos fijos de administración comercialización y supervisión
- la especialización del trabajo
- la integración de procesos
- movimiento continuo ininterrumpido de materiales.
Localización del proyecto:
se divide en cuatro fases principales:
- compra de insumos
- transporte de insumos a la planta
- producción
- distribución al mercado consumidor
Fuerzas locacionales:
- mercado de consumo
- fuentes de materias primas
- infraestructura de transporte
- disponibilidad de servicios básicos
- políticas de control ambiental
- comunicaciones
- disponibilidad de mano de obra
- leyes y reglamentos
- actitud de la comunidad
- condiciones hidro-geológicas
- terrenos
Localización de una empresa detallista o negocio comercial:
- selección de una zona geográfica del país
- selección de una ciudad dentro de la zona geográfica del país
- selección de un barrio o distrito dentro de la ciudad
- selección del sitio óptimo para establecer el negocio dentro del barrio o sector
Métodos para la evaluación de opciones de localización:
Método del análisis dimensional. –
Consiste en comparar las opciones de localización de dos en dos sistemáticamente eliminar una de las dos.Método del transporte. –
Se basa en el cálculo del costo mínimo de transportar una serie de productos desde su fábrica hasta sus almacenes o distribuidores.Método cualitativo por puntos. –
Consiste en asignar valores ponderados a los pastores que se consideran relevantes para la localización de las instalaciones donde serán fabricados los productos o servicios.Método de la medida de preferencia de localización (MPL)
CAPÍTULO 5
Ingeniería del proyecto
Proceso de producción:
es un procedimiento técnico utilizado en el proyecto para transformar una serie de insumos en productos manufacturados mediante la aplicación de tecnología, equipos y mano de obra.
- Estado inicial: insumos y materiales
- proceso de transformación: mano de obra, equipos, obras físicas, tecnología.
- Estado final: producto final o entregable.
Diagrama del proceso de producción:
- diagrama de bloques
- diagrama de flujo del proceso
- curso grama analítico
- diagrama de hilos y diagrama del recorrido
Tecnología:
se define como un conjunto de conocimientos técnicos, equipos y procesos que se emplean para obtener el bien o prestar el servicio, es decir, constituyen el Know how. Se debe tener en cuenta los siguientes factores:
- tamaño del proyecto mínimo de producción que se puede procesar
- calidad de los productos
- monto de inversión y costos de operación
- flexibilidad operativa para generar otro tipo de productos o servicios
- requerimientos de mantenimiento preventivo y correctivo
- sustitución de materias primas de diferentes calidades
- aspectos contractuales (licencias, patentes, marcas, etcétera.).
- Capacitación del personal que opera la maquinaria
- costo de los equipos incluyendo las facilidades de crédito para su adquisición o arrendamiento.
Selección del equipo y la maquinaria:
se debe establecer el tipo y cantidad de equipos y maquinarias requeridos, el tipo y la cantidad de personal técnico y mano de obra necesarios para operar los equipos, los costos unitarios totales correspondientes equipos maquinaria y mano de obra. El equipamiento se puede clasificar en:
- equipo básico
- equipo auxiliar
- equipo para servicios
- repuestos y herramientas
Factores relevantes para la adquisición del equipo y maquinaria:
- proveedor
- precio
- dimensiones
- capacidad
- flexibilidad
- mano de obra necesaria
- costo de mantenimiento
- consumo de energía eléctrica
- equipos auxiliares
Requerimiento de insumos:
Clasificación de los insumos:
- materias primas
- materiales industriales
- materiales auxiliares
- servicios
Cálculo de los insumos:
Se busca determinar las cantidades y costos de materias primas y productos tanto en proceso, ya terminados. Para esto es necesario conocer los porcentajes de pérdida y desperdicio en cada uno de los procesos a lo que es sometida la materia prima.
El requerimiento de mano de obra:
Las necesidades de personal técnico o mano de obra deben comprender:
- mano de obra directa
- mano de obra indirecta
Edificios, estructuras y obras de ingeniería civil:
- área de ingreso de proveedores
- recepción de materiales
- vote traje para insumos generales
- servicios auxiliares con central de calefacción, sala de mantenimiento interno de equipos, cocina, baños, etcétera.
- Oficinas administrativas, salas de espera, central de datos y guardarropa del personal.
Estimación de costos:
el programa de construcciones se puede dividir en tres partes:
- preparación y acondicionamiento del emplazamiento
- edificios y estructuras
- obras exteriores
Distribución de la planta
La distribución de la planta se refiere la asignación de áreas y la coordinación física de los elementos de producción o prestación de servicios.
Objetivos y principios básicos de la distribución de la planta:
- integración total
- mínima distancia del recorrido
- utilización del espacio cúbico
- seguridad y bienestar para el trabajador
- flexibilidad
Tipos de distribución en planta:
Distribución por procesos. –
Es común en las operaciones en las que se pretende satisfacer necesidades diversas de clientes muy diferentes entre sí. Se recomienda cuando la maquinaria es muy costosa y no puede moverse fácilmente.Distribución por producto o en línea. –
Conocida como cadena de montaje organiza los elementos de una línea de acuerdo con la secuencia de operaciones que hay que realizar para llevar a cabo la elaboración de un producto concreto. Se caracteriza por tener un volumen de producción alto, se recomienda cuando se fabrica una pequeña variedad de piezas o productos.Distribución de posición fija
Es apropiado cuando no es posible mover el producto debido a su peso, forma, volumen, fragilidad o alguna carácterística particular que así lo impida.
CAPÍTULO 6
Estudio administrativo
Todo proyecto durante su ciclo de desarrollo presenta tres estructuras diferentes de organización y administración, correspondientes respectivamente a las fases de pre inversión, inversión y operacional:
- fase de pre inversión
- fases de inversión
- fase de operación
el estudio de la viabilidad administrativa del proyecto presenta los siguientes aspectos:
Marco legal de la empresa. –
Presenta el código civil, código penal, código tributario, código sanitario.
Normas y leyes relacionadas con proyectos:
- mercado
- localización
- estudio técnico
- administración y organización
- aspecto financiero y contable
Normas laborales:
- beneficios sociales
- remuneraciones
- jornada de trabajo
- descuentos y aportes
- seguridad social
- seguridad y salud en el trabajo
Órganos principales de la empresa:
- junta general de accionistas
- directorio
- gerencia
Estructura organizacional
Estructuras organizativas para la fase inversión:
- modalidad de extensión
- modalidad de integración
- modalidad de coordinación
Estructuras organizativas para la fase de operación:
- organización funcional
- organización divisional
- organización matricial
- proyectizada
Organigramas:
son la representación intuitiva y objetiva de los sistemas de organización, están conformados por cuadros, donde cada uno de los cuales representa un cargo o puesto. Permiten distinguir la división de funciones, conocer los niveles jerárquicos, identificar las líneas de autoridad y responsabilidad, conocer los canales formales de comunicación, saber cuáles son los jefes de cada grupo de empleados, trabajadores, etc., conocer las relaciones que existen entre los diversos puestos de la empresa y en cada departamento o sección.
Descripción de los cargos:
La descripción de un puesto cargos se plasma en un documento formal que sintetiza la información relativa al puesto en cuanto sus lesiones, responsabilidades, condiciones laborales, así como las carácterísticas personales y educacionales que deben tener los ocupantes documento formal o manual de funciones debe incluir:
- el nombre del puesto
- funciones (que hace, como lo hace)
- los requisitos laborales que debe satisfacer
Costos correspondientes a la organización del proyecto:
Costos en fase de pre inversión. –
Debido a la dificultad para cuantificarlos expresa como porcentaje del valor de las inversiones físicas en el proyecto dicho porcentaje depende del tipo de proyecto.Costos en la fase de inversión. –
Se cuantifica dentro de los cálculos de los costos correspondientes a la ejecución del proyecto bajo la denominación de activos intangibles a veces llamados gastos pre operativos.Costos en la fase de operación. –
Se procede a determinar su costo por unidad de tiempo, normalmente en años.
Capítulo 7
Inversiones y financiamiento del proyecto
tipos de inversiones: se agrupan en tres grandes grupos:
Activos fijos. –
Los recursos requeridos para que el proyecto puede entregar los bienes o servicios para los cuales fue diseñado. Las inversiones en activos fijos comprenden los recursos necesarios para la instalación del proyecto: terrenos, edificaciones, máquinas y otros, en la mayoría de los proyectos los activos fijos constituyen el mayor porcentaje de inversiones totales. La depreciación representa el costo de producción en el cual se incurre por concepto de deterioro obsolescencia y otros a excepción de los terrenos.Activos intangibles. –
Gastos de capital previos a la producción y que son necesarios para que el proyecto se implemente. Se caracterizan por su inmaterialidad porque no están sujetos a desgaste físico por lo que no se deprecian, pero si se amortizan: los intangibles están conformados por: activos del mercado (marcas, diseños comerciales, nombres comerciales), gastos pre operativos de instalación, gastos de puesta en marcha de la planta, tecnología (patentes, know how, diseños y fórmulas), gastos por concepto de estudios preparatorios.Capital de trabajo. –
Los recursos requeridos para su funcionamiento haciendo una analogía, es como la gasolina para un automóvil. Las decisiones que toman los dueños de la empresa son tres: decisiones de inversión (en que se va invertir), decisiones de financiamiento (como se financiará la inversión), decisiones de capital de trabajo (como se gestionará la liquidez en el corto plazo)
Activo corriente:
Se identifica con el ciclo financiero a corto plazo e incluye aquellos activos que normalmente son de fácil realización este tipo de activos se puede convertir en efectivo en un plazo máximo de un año. Las cuentas que conforman el capital de trabajo incluyendo el pasivo corriente son:
Caja. –
Es el efectivo que siempre debe tener la empresa para solventar los gastos cotidianos, así como afrontar los imprevistos.Cuentas por cobrar. –
Son el financiamiento de corto plazo que se otorgan los clientes de la empresa, se podría ofrecer un crédito de 30, 45 y 60 días.Inventarios. –
Son aquellas reservas de mercadería que se debe mantener para que la empresa sea capaz de responder ante un aumento súbito de la demanda que pueden ser materiales e insumos, productos en proceso, productos terminados, repuestos.Pasivo corriente. –
Se identifica con el ciclo financiero a corto plazo, pues agrupa las deudas de este tipo con bancos, proveedores y otros documentos por pagar, utilidades de los trabajadores o primas de jubilación.
Ciclo productivo:
Ciclo de producción. –
Es el periodo que toma elaborar las unidades de los bienes que se va a comercializar.Ciclo de cobranza
O ciclo de venta es el tiempo generado desde el momento de la venta del producto hasta que el cliente paga por ella.
Cálculo del capital de trabajo
Existen tres modelos:
Método contable. –
Su objetivo es calcular económicamente los niveles óptimos para mantener los activos corrientes, este método sobre recomendable cuando es posible conseguir la información histórica del sector.Método del periodo de desfase. –
Este método calcular la inversión en capital de trabajo como la cantidad de dinero necesaria para pagar los costos y gastos corrientes hasta que la empresa genere su propio capital de trabajo.Método del déficit acumulado máximo. –
Determine el máximo déficit que se produce entre la ocurrencia de los egresos y los ingresos, para ello se proyectan los flujos de ingresos y egresos mensuales para el primer año de operación, luego se determina las necesidades de caja a partir del mayor valor negativo del saldo acumulado de los periodos analizados.
Financiamiento del proyecto:
Fuentes de financiamiento:
se clasifican según el plazo:
Largo y mediano plazo:
Línea de crédito. –
Acuerdo entre el banco y el cliente por medio del cual el banco le facilitará un crédito permanente al cliente para ser usado en cualquier momento.Préstamo bancario. –
Consiste en pedir dinero a un banco para que sea devuelto en un determinado número de cuotas, con una tasa de interés definida por el banco- Leasing o arrendamiento financiero. –
Es un contrato por el cual el arrendador financiero concede el uso de un bien normalmente un activo fijo a una persona o empresa la cual se compromete a pagar una renta periódica durante un tiempo determinado, una vez finalizado el contrato el arrendatario puede optar por adquirir el bien a un porcentaje del valor inicial del bien llamado precio residual. Bonos. –
Son documentos que representan un título de valor a favor de quien lo posea.Préstamos de fomento. –
Son préstamos para personas jurídicas que cumplen con las políticas establecidas por organizaciones cuyo objetivo es apoyar a los diferentes sectores de la economía.Crédito comercial. –
Es el uso de las cuentas por pagar en el mediano y corto plazo.
Corto plazo:
Pagaré. –
Es un documento negociable firmado por los representantes de la empresa en proyecto por el que se comprometen a pagar el monto suscrito en dicho documento.Factoring o factoraje. –
Es cuando una institución financiera compra las cuentas por cobrar de una empresa.Warrant. –
Es el financiamiento a través de inventarios se usa cuando se ponen en garantía los inventarios con que cuenta la empresa para recibir dinero en efectivo como préstamo.
Tabla de amortización:
- saldo inicial del periodo
- intereses
- amortización
- pago por periodo
- otros pagos: seguros portes y diferentes gastos administrativos bancarios
- saldo final del periodo
Métodos de amortización:
- pagos constantes (método francés)
- amortizaciones constantes (método alemán)
- pago de solo interés y todo el capital al final (método americano)
Estructura de financiamiento de un proyecto:
- el aporte del inversionista al que se denominará “aporte propio”
- el préstamo de un tercero, al que se denominará “deuda”.