Patrimonio

Patrimonio: conjunto bienes, derechos, obligaciones que tiene una empresa en momento determinado y que constituye los medios económicos y financieros con los que trata de cumplir sus objetivos. PN= A+P

Componentes patrimoniales

Componentes patrimoniales: bienes, derechos y obligaciones que forman patrimonio

Masas patrimoniales

Masas patrimoniales: agrupación elementos según naturaleza o función

ANC

ANC: conjunto elementos patrimoniales que aseguran la vida de la empresa, vinculados a ella permanentemente (inmovilizados)

AC: aseguran ciclo explotación sujetos a continuo proceso renovación

PN: fondos propios (capital+reservas)

P: deudas empresa. PC (-1año), PNC (+1año)

Contabilidad

Contabilidad: técnica permite registrar operaciones que realiza empresa y describir al tiempo sus efectos económicos en el patrimonio.

Cuenta: representación evolución y situación elementos patrimoniales y gastos e ingresos de empresa. Dividida en debe y haber

Libros contables

Libros contables: Código de Comercio señala que empresarios deben llevar contabilidad ordenada que permita seguimiento cronológico de operaciones y elaboración periódica de balances e inventarios. Para ello llevan un libro de inventarios y cuentas anuales y otro diario (recoge historia económica empresa). Libro mayor principal pero no obligatorio. Empresas deben presentar los obligatorios en Registro Mercantil para su legalización antes de su uso.

Estructura económica

Estructura económica: sinónimo activo

Estructura financiera: sin. P, PN; informa sobre origen fondos utilizados

Cuentas anuales

Cuentas anuales: conjunto estados contables e informaciones complementarias que deben presentarse periódicamente para informar sobre la situación de la empresa

– Balance situación: documento contable, refleja patrimonio empresa en un momento determinado. Situación económico-financiera, Bº y pérdidas

– Cuenta resultados: estado contable que refleja síntesis de ingresos y gastos, clasificados según naturaleza, que se expresa en Bº o pérdida

– Estado de cambios en PN-detalla cambios CS, reservas, res ejer

– Memoria-amplía información recogida en documentos anteriores

FM

FM: parte AC que se financia con recursos permanentes (PN, PNC) FM=AC-PC

–Resultado positivo: AC financiado en parte con PNC, empresa tiene margen de actuación en caso de problemas con existencias/clientes

–Resultado=0: AC financiado con PC. Empresa sin margen, problemas de solvencia en caso de problemas existencias/clientes

–Resultado negativo: parte ANC financiado con PC. Problemas solvencia, posible quiebra

Ratios

–Liquidez: AC/PC (1’5-2) <1 problemas liquidez

–Tesorería: AC(disponible+realizable)/PC (0’75-1) <0’75 riesgo carencia efectivo para atender pagos inmediatos; >1 exceso tesorería

–Disponibilidad: AC(disp)/PC (0’1-0’3) Valor excesivamente alto exceso de disp

–Garantía: AT/PT (1’5-2’5) Cerca d1, quiebra próxima. <1 quiebra técnica

–Endeudamiento: PT/PN+P Valor debe ser <0’5. >= +deuda que fondos propios (estructura financiera muy arriesgada) Coeficiente de apalancamiento

–Calidad de la deuda: PC/PT Cuanto < mejor

–Autonomía financiera: PN/PT Cuanto > mejor

Desequilibrios financieros:

– Equilibrio total: máxima estabilidad financiera, todo A financiado con recursos propios=no hay pasivo ni deudas

– Estabilidad financiera: recursos permanentes financian inversiones de ANC+parte AC. Equilibrio financiero

– Desequilibrio financiero a c.p: empresa acumula deudas a c.p. por encima de lo deseable. PC crece, FM se transforma en negativo

– Desequilibrio financiero total: empresa carece de fondos propios-descapitalizada por absorción del PN por parte de pérdidas en ejercicios anteriores. Quiebra técnica, salida única: liquidación empresa

Rentabilidad empresa

Rentabilidad empresa: se obtiene mediante relación *cociente entre Bº obtenidos y capital invertido durante periodo de tiempo. Relación expresada en %. R=(Bº/capital invertido)*100

RE: relaciona Bº obtenidos con total capital invertido. RE=(BAII/AC)*100

RF: relaciona Bº netos con capitales o recursos propios. RF=(BºN/RP)*100

Apalancamiento

Apalancamiento: financiero-uso financiación ajena para aumentar cantidad recursos que podemos destinar a una inversión; uso deuda a modo de palanca para aumentar posibilidades de inversión.

Interés deudas para financiar nuevas inversiones siempre que:

– RE>i (tipo interés) – Ratio endeudamiento dentro de límites recomendados