Renta

• Capitalizar: Llevar el dinero hacia el futuro. Fórmula: cn = co*(1+i)^n
• Actualizar: Llevar el dinero hacia el presente. Fórmula: co = cn/(1+i)^n
• Interés: (1+i)^(1/k)-1
• Postpagable: Final del periodo 0.
• Prepagable: Principio del periodo (hay que poner 1).
• Inmediata: va = vf
• Diferida: va (actualiza) = vf
• Anticipada: va = vf (capitaliza)
• Valor residual: va pago 6 meses = (pago total / (1+i)^6)
• Valor en el momento concesión: VA renta + VA contado
• Valor de finalización: VF renta + VF contado capitalizado

Préstamos

• s: Número de periodos.

• a: Cantidad total a pagar (término amortizativo).

• I: Cantidad de intereses que se paga en cada periodo.

• A: Cantidad de préstamo que se paga en cada periodo (cuota de amortización).

• C: Capital vivo o capital pendiente (aún queda por pagar).

• M: Capital amortizado (lo que ya llevas pagado).

• Método lineal (alemán o amortización constante):

  • A = (capital - 1/n periodos) (se fija todo).
  • I = capital - 1 * intereses (fijado).
  • a = A + I
  • C = capital - 1 - A
  • M = M-1 + A

• Método francés (a = cte):

  • a = -pago (se fija todo).
  • I = capital - 1 * interés (fijado).
  • A = a - I
  • M = M-1 + A

• Amortización parcial: Quitarla al año que se indique.

• Valor de una nueva cuota: Restar nper después de la amortización.

• Carencia: Empezar el préstamo en el año indicado.

• Total: No se pone nada, solo en la c que tienes que hacer Capital - 1 * (1+ i)^1.

• Parcial: No se pone ni A ni M. a = I, I = C-1 * i (fijado), C-1 = C. Al año que empieza a dar comienzo el préstamo en a tienes que hacer -pago(tasa; nper(tienes que restarle los años de carencia); ).

• Con abono intereses: No se pone ni A ni M.

• Pago amortización parcial: Restarlo.

• Deuda pendiente después de realizar la amortización: Capital de la línea amarilla.

• Deuda pendiente antes de realizar la amortización: Capital del año amortizado + amortización.

• Deuda pendiente después: Capital del año amortizado.

• Cuota mensual después de la amortizada: a debajo de lo amarillo.

• Costes financieros totales en unidades monetarias: Sumar todos los intereses.

• Número de pagos pendientes: nper y coger los datos de la línea amarilla. Restar los meses al nper cuando se cambie de año y cambiar también el capital.

Inversión

• Flujo: Siempre es la suma.

• Leasing:

  • Entrada: Activo.
  • Salida: +pago( )*12 - costes (primer año) y lo mismo en los siguientes años pero sin costes.

• Empréstito:

  • Entrada: Obligaciones lo que cueste las obligaciones 1 – prima de emisión.
  • Amort empr: A partir del año indicado, hacer lo que cuesta las obligaciones por lo que vale la obligación amortizada.
  • Cupón: Obligación de primeras lo que vale el cupón (4 tri, 2 seme, 12 mens). En el último año, multiplicar por 500 (la mitad).
  • Cupón 0:
    • Entrada: Obligación € – coste coloc obliga * €.
    • Amort empre: A partir del año indicado, obliga amort emr 1.0…. (prima reemb).
    • Cupón: Lo que vale la obligación amortiza empr interés nomina.

• Préstamo:

  • Entrada: Activo.
  • Salida:
    • Alemán (cuota amortiza consta): Sumar 12 meses de la a pequeña (primer año).
    • Francés: Activo costes (si son %, si son € no se multiplica, se pone directamente el coste). A partir del segundo año: Activo intereses (fijados los 2). En el último año, restar el activo.

• Ampliación de capital:

  • Costes capit o rentabilidad (enunciado): % necesitamos: Restar a la inversión todos los flujos. Aportación socios: Sumar los costes de ampli + necesitamos. Ampliación de capital = necesitamos / (1-%).
  • Entrada: Aportación socios o ampliación de capital.
  • Salida: Coste amplia. Si se da en porcentaje, multiplicar por la ampliación capital.
  • Segundo año: Coste capital * aport socios (fijado). En el último año, sumar la aport socios (restar).
  • Cuando se dan los costes de ampliación en dinero:
    • Salida (primer año): Coste ampliación (%) * aportación socios.

Verdaderas

: El capital social además de retribuirlo, hay que restituirlo /Desde el punto de vista financiero, el tiempo es considerado un bien económico negativo /La prestación y la contraprestación de una operación financiera siempre son equivalentes /En las operaciones en régimen simple, los intereses son producidos únicamente por el capital inicial /En el descuento racional, el precio de la operación es calculado sobre el capital inicial y pagado al final /En la operación financiera, la duración y el tipo de interés deben estar referidos a una misma unidad de tiempo /El descuento comercial es mayor que el descuento racional/El interés nominal siempre tiene base anual /El interés nominal es menor que el tanto efectivo anual /El controller es el responsable de las funciones relacionadas con la aplicación de los fondos, mientras el tesorero es el responsable de la obtención de dichos fondos /Cuanto más consiga la empresa acortar el ciclo de explotación, mayor rentabilidad obtendrá /La cotización de una acción puede ser mayor, igual o menor que su valor contable/El descuento comercial es una fuente financiera a corto plazo /El equivalente de un capital actual en un momento futuro se obtiene con la operación de capitalización /El descuento de un efecto comercial es una operación financiera simple/El valor actual de una renta es el equivalente financiero de sus términos en el origen/El valor inicial y final de una renta financiera son siempre equivalentes /n el método lineal de amortización, los términos amortizativos son decrecientes /El VAN mide la rentabilidad neta de la inversión /En los préstamos con carencia parcial, el prestatario solo paga intereses durante el periodo de carencia /Un fondo de maniobra negativo es el que tiene lugar cuando el patrimonio neto más el pasivo no corriente, es inferior al activo no corriente /El usufructo de un préstamo equivale al valor actual de las cuotas de interés pendientes de pago al tipo de interés de mercado /El coste de oportunidad se identifica con el coste implícito /El valor residual de un activo no corriente es el valor que puede obtenerse al vender este activo tras su vida útil /La tasa que iguala a cero la suma de los flujos de caja económicos en un mismo momento es la TIR del proyecto de inversión /Una operación de financiación consiste en recibir una cantidad de dinero en el momento actual a cambio de entregar una o varias cantidades de dinero en el futuro /Las necesidades de capital circulante se calculan como el producto del periodo medio de maduración financiero de la empresa y su pago de explotación medio diario /Si el VAN de un proyecto es negativo, indica que la rentabilidad de ese proyecto es inferior a su coste de capital /Para que un proyecto sea aceptable, el VAN ha de ser positivo /La TIR da una medida relativa del incremento de riqueza que produce la inversión, mientras que el VAN da una medida absoluta/La ley financiera de capitalización permite obtener el equivalente de un capital actual en un momento futuro /En una operación de descuento comercial el precio se determina en función del valor nominal del efecto /En una renta inmediata la valoración inicial se realiza en el origen de la renta /El valor actual de una renta es equivalente financiero de los capitales que la forman en su origen/En un préstamo sin carencia, el principal del préstamo es igual a la suma de todas las cuotas de amortización /El capital circulante es el exceso de activos corrientes sobre pasivos corrientes /El periodo medio de maduración indica el tiempo medio que tarda en hacerse liquido el activo corriente/La emisión de un empréstito con prima es inferior al valor nomina/Las deudas generadas de forma automática o espontáneas no tienen coste para la empresa /El fondo de maniobra es de igual importe que el capital circulante /Las fuentes financieras contratadas tienen un coste explicito /El cupón en un empréstito son los intereses que se pagan /Al reducirse el periodo medio de maduración la empresa necesitará más recursos /La TAE es un indicador del coste o rendimiento efectivo de una operación /En la renta prepagable, los términos vencen al inicio de cada periodo/ El reembolso único de un préstamo implica que el capital prestado se paga de una sola vez al final de la operación /En el método lineal de amortización, las cuotas de amortización son constantes /El TIR mide la rentabilidad bruta de la inversión /Si el pasivo es igual al activo más el patrimonio neto, la empresa se encuentra en situación de quiebra /Solo los recursos ajenos tienen coste de capital