El sistema financiero: Funciones del dinero: Bien de cambio aceptado por todos, Unidad de cuenta, por valor de bienes, Depósito de valor, por guardar los ahorros. Evolución del dinero: Canje: intercambio de unos bienes por otros, Be dinero : 2.1 pieles, sol, puntas de lanza, 2.2 metales preciosos: oro, plata cobre. Monedas: valor garantizado por el estado, Billetes: Recibos que daban los banquetes como garantía de los depósitos convertibles en oro.

Dinero en la actualidad Dinero legal: conjunto de billetes y monedas que hay en circulación en una economía emprendidos por el banco central. Es un dinero fiduciario, no se convierte en oro, sino que se basa en la confianza de que será aceptado por todos. Dinero bancario: Conjunto de depósitos a la vista oa un término corto de tiempo situados en el sistema bancario. Proceso de creación del dinero bancario:

1) Los bancos reciben depósitos de los clientes, 2) En guardan una parte en forma de reservas (coef. de caja). 3) El resto se prestan a los clientes que lo solicitan, 4) El préstamo solicitado queda depositado en sistema bancario, 5) Se repite el ciclo. Demanda monetaria: causas de la necesidad de dinero (transacciones, por precaución, demanda especulativa; por aprovechar futuras oportunidades de inversión)

Variables que hacen aumentar la demanda de dinero: aumento de la renta, aumento de nivel de precios: provocan desplazamientos en la curva de demanda monetaria, disminución del tipo de interés: provoca un movimiento a lo largo de la curva de demanda monetaria. Sistema financiero: conjunto de instituciones (bancos, cajas de ahorro, compañías de seguros, mercados de valores) que permiten poner en contacto a los agentes que tienen excedentes de dinero (ahorradores) con los que lo necesitan (inversores).

Oferta monetaria: es la oferta total de dinero que hay en circulación, los activos financieros son incluidos en la oferta monetaria en función de su liquidez y su influencia sobre la demanda de bienes y servicios. Los bancos y las cajas de ahorros Ingresos bancarios: Comisiones por la realización de servicios, Intereses por préstamos concedidos, Gastos bancarios mantenimiento: personal, edificio, intereses por los depósitos recibidos. El interés de los préstamos es más grande que el interés pagado por los depósitos:

Clases de depósito bancarios: 1 cuentas corrientes: se dispone de talonario de cheque, 2 cuentas de ahorros: se dispone de una libreta de ahorro, 3 cuentas a plazo: el capital queda inmovilizado durante un periodo de tiempo. Clases de préstamos bancarios: 1 Descubierto en cuenta corriente: el banco avanza pagos aunque no se disponga de saldo, 2 PÓLIZA DE crédito: se puede disponer de una cantidad variable según las necesidades, 3 descuento comercial: el banco lleva el cobro de letras de cambio, 4 crédito hipotecario: con la garantía de un bien inmueble, 5 préstamo personal: con la garantía de los bienes presentes y futuros de una persona física. La bolsa. La existencia de la bolsa permite: 1 las grandes empresas dispongan de capitales propios sin límites de tiempo, 2 los inversores puedan vender sus acciones cuando lo necesiten. Ganancias esperadas por los inversores: 1 cobro de dividendos (beneficios de la empresa repartidos a los socios), 2 cobro de plusvalías (si el precio de venta es superior al precio de compra) Relación con el tipo de interés: 1 si el tipo de interés es alto los inversores compran más productos de renta fija, 2 si el tipo de interés es bajo se arriesgan más a comprar productos de renta variable invirtiendo más en bolsa. EL BANCO CENTRAL: funciones: 1 responsable de la política monetaria (control de la calidad de dinero en circulación), 2 Control e inspeccionar la banca privada, 3 Emisión de billetes y monedas, 4 Banco de estado: custodia las reservas de estado, 5 Banco de bancos: concede préstamos a bancos y custodia sus reservas, 6 Gestiona los cambios de divisas, la política monetaria: conjunto de acciones que lleva a cabo un banco central para adecuar la oferta monetaria a las necesidades de la economía. Objetivo principal: El BCE persigue estabilidad de precios que consiste en que el IPC esté por debajo, y cercano al 2% en término medio.

Objetivo secundario: apoyo a las políticas económicas generales siempre que sea compatible con la estabilidad de precios. Tipo de política monetaria: política restrictiva: reducir la cantidad de dinero en circulación lo cual supone una subida del tipo de interés en el mercado. Instrumentos: primero aumento del coeficiente de caja, 2 aumento del tipo oficial de interés que el banco central aplica a los préstamos que facilita a los bancos, 3 operaciones de mercado abierto: concediendo préstamo a los bancos, vendiendo títulos de deuda pública (retiran dinero del sistema) Efectos: frena la inflación: disminuye la demanda agregada: disminuye la inversión y el consumo: baja la producción y baja la ocupación. Política expansiva: consiste en aumentar la cantidad de dinero en circulación lo cual conlleva una bajada del tipo de interés en el mercado. Instrumentos: 1 disminución del coeficiente de caja, 2 disminución del tipo de interés oficial del dinero, 3 operaciones de mercado abierto: a) concediendo préstamos a los bancos, b) comprando títulos de deuda pública (inyectando dinero al sistema), Efectos: evita la deflación (bajada generalizada de precios) aumento de la demanda agregada, aumento de la inversión y el consumo, aumento de la producción, aumento de la ocupación. DIVISA: es una moneda extranjera utilizada como medio de pago o cobro internacional. Tipo: es el precio en moneda propia que se paga por adquirir una moneda.

Depreciación: se da cuando la moneda de un país baja de valor respecto a la divisa. Esto pasa si el tipo de cambio aumenta. Apreciación: si la moneda de un país gana valor respecto a la moneda extranjera y eso pasa si el tipo de cambio disminuye. Y apreciación cuando disminuye el tipo de cambio en un sistema flexible. La depreciación cuando aumenta el tipo de cambio en un sistema flexible, Y revaluación cuando disminuye el tipo de cambio en un sistema fijo, Y devaluación cuando aumenta el tipo de cambio en un sistema fijo.

El mercado de divisas: demandantes de divisas: son los agentes económicos que necesitan hacer pagos al extranjero. Oferentes de divisas: agentes económicos que han recibido divisas de sus operaciones con el exterior (exportadores de bienes y servicios, inversores extranjeros…) Funcionamiento del mercado de divisas. La demanda de divisas aumenta cuando baja el tipo de cambio, la oferta de divisas aumenta cuando aumenta el tipo de cambio, y se equilibra cuando la oferta de divisas es igual a la demanda de divisas.

Cambios en el mercado de divisas. Aumenta la demanda de divisas por motivos diferentes a la variación del tipo de cambio, Si el tipo de interés de la divisa es más bajo, Si el nivel de precios del país a los que la divisa es más bajo, Aumenta la demanda, Si el nivel de renta del país a la que la divisa es más elevado, se los especuladores creen que la moneda se depreciará respecto a la divisa. Aumento de la oferta de divisas por motivos diferentes. Si el tipo de interés de la moneda estatal es más alto que el de la divisa, Si el nivel de precios de estado es más bajo que el de estado de la divisa, Si el nivel de renta de estado es más bajo que el del país de la divisa, Si los especuladores creen que la moneda estatal se apreciará respecto a la divisa. Política de tipo de cambio: 1) el tipo de cambio flexible: el mercado funciona libremente, oferta y demanda determinan el tipo de cambio, cuando el tipo de cambio aumenta la moneda se deprecia, cuando el tipo de cambio disminuye la moneda se aprecia.

2) tipo de cambio fijo con moneda convertible: el estado fija para cada divisa el valor en moneda estatal, el estado se encarga de mantener el valor en el mercado comprando moneda estatal cuando pierde valor y vendiendo moneda estatal cuando gana. 3) Tipo de cambio fijo no convertible: el estado fija para cada divisa el valor en moneda estatal sin admitir mantener su valor en los mercados financieros pero su moneda no es admitida por los pagos internacionales, para realizar pagos internacionales el estado no puede facilitar divisas por eso es muy importante tener una Balanza de pagos positiva. 4) tipo de cambio fijo con bandas de fluctuación el estado establece un tipo de cambio fijo con unas bandas de fluctuación, si la moneda nacional se aprecia el banco central venderá moneda propia para hacer disminuir el valor si la moneda estatal se deprecia el banco central comprará moneda propia para hacerla aumentar el valor.