Archivo de la etiqueta: ROE

Metodología Detallada para la Valoración de Empresas: Coste de Capital y Rentabilidad

30 diciembre, 2025Economía y finanzasbeta, Coste de Capital, EVA, Riesgo financiero, ROE, Valoración de Empresas, WACCwiki

CÁLCULO Ke: –
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Dividendos Esperados=

PN*Ke

Rf=
Promedio de los Bonos (Suma de todos los bonos/Nº de bonos)

Rm= rentabilidad (ROE)
Media de las empresas del mismo mercado financiero (Bolsa)

Rm-Rf= prima de mercado (Bolsa)

Be = riesgo total–
-> FORMAS DE CALCULAR:

Covarianza/Varianza

, el riesgo de invertir en las acciones de la empresa es superior a la media del mercado
, el riesgo de invertir en las acciones de la empresa es igual a la media del mercado
, el riesgo de invertir en las acciones de la Seguir leyendo Metodología Detallada para la Valoración de Empresas: Coste de Capital y Rentabilidad →

Estructura y Cálculo de la Rentabilidad Empresarial: P&L Adaptado, ROI y ROE

3 noviembre, 2025Economía financiera y actuarialEBITDA, economía financiera, gestión empresarial, P&L adaptado, ratios financieros, Rentabilidad Financiera, ROE, ROIwiki

Estado de Resultados (P&L) Adaptado

Estructura de Cálculo Recurrente

+ Cifra de Negocios (1)
– Consumo de Materiales (2, 4a, 4b, 4c)
= MARGEN BRUTO
– Gastos de Personal (6a y 6b)
– Amortización (8)
– Servicios Exteriores (7a)
+/- Otros Ingresos/Gastos de Explotación (3, 5, 7b, 7d y 9)
= RESULTADO DE EXPLOTACIÓN RECURRENTE (EBIT Recurrente)

Ajustes Extraordinarios de Explotación

+ Ingresos Extraordinarios de Explotación (4d, 6c, 7c, 10, 11a, 11b, 12, 13). Nota: Hay que fijarse en que sean positivos. Seguir leyendo Estructura y Cálculo de la Rentabilidad Empresarial: P&L Adaptado, ROI y ROE →

Deuda vs. Capital Propio: Criterios, Efectos y Decisiones Estratégicas

19 septiembre, 2025Economía financiera y actuarialanálisis financiero, deuda, estructura de capital, financiación empresarial, fondos propios, ROA, ROE, WACCwiki

Criterios para Decidir entre Deuda y Fondos Propios

Criterios clásicos para elegir la financiación a largo plazo: FRICCTO:

FLEXIBILITY (FLEXIBILIDAD): Escoge la fuente de financiación que te dé más flexibilidad en el futuro. Normalmente los fondos propios, porque si tomas deuda al principio, en el futuro puedes limitar tu capacidad de endeudamiento.
RISK (RIESGO): Escoge la fuente de financiación que te aporte menos riesgo, típicamente los fondos propios. Si tomas préstamo, los intereses irán Seguir leyendo Deuda vs. Capital Propio: Criterios, Efectos y Decisiones Estratégicas →

Evaluación Financiera de Empresa: Rentabilidad, Liquidez y Endeudamiento (2019-2020)

23 marzo, 2025Economíaendeudamiento, Liquidez, Rentabilidad, ROA, ROEwiki

Evaluación Financiera Detallada: 2019-2020

Se presentan los resultados de la evaluación financiera de la empresa, abordando aspectos clave como rentabilidad, liquidez, endeudamiento y eficiencia operativa, comparando los ejercicios 2019 y 2020. Se identifican áreas de mejora y se ofrecen recomendaciones.

Corrección Inicial y Reclasificación de Cuentas

Se detectó una clasificación incorrecta en algunas cuentas, específicamente en «otras cuentas por cobrar» y «cuentas por pagar relacionadas», Seguir leyendo Evaluación Financiera de Empresa: Rentabilidad, Liquidez y Endeudamiento (2019-2020) →

Análisis de Rentabilidad Empresarial: Ratios Clave y Estrategias de Optimización

23 septiembre, 2024Economíaapalancamiento, ratios financieros, Rentabilidad, ROA, ROEwiki

Rentabilidad de los Activos (ROA)

El ratio de rentabilidad económica (ROA), calculado como BAII / Activo Total, mide la eficiencia con la que una empresa utiliza sus activos para generar beneficios. Un ROA alto indica una mayor eficiencia en la generación de beneficios a partir de los activos disponibles.

Objetivo: Maximizar el ROA, buscando que sea superior al coste de oportunidad de los fondos propios. Un ROA inferior al coste de oportunidad sugiere que la empresa podría obtener una mayor rentabilidad Seguir leyendo Análisis de Rentabilidad Empresarial: Ratios Clave y Estrategias de Optimización →

Ratios de Rentabilidad Empresarial: Guía Completa

21 septiembre, 2024Economíaapalancamiento, autofinanciación, ratios de rentabilidad, rentabilidad económica, Rentabilidad Financiera, ROA, ROEwiki

Ratios de Rentabilidad Empresarial

En artículos previos, exploramos cómo evaluar la rentabilidad de un proyecto de inversión. Ahora, profundicemos en la medición de la rentabilidad global de una empresa, considerando tanto las inversiones (activos) como el capital aportado por los socios (patrimonio neto).

Rentabilidad de los Activos (ROA)

Ratio de Rentabilidad Económica (BAII / Activo Total)

El ROA mide la eficiencia con la que una empresa utiliza sus activos para generar beneficios. Un ROA alto Seguir leyendo Ratios de Rentabilidad Empresarial: Guía Completa →

Análisis de Rentabilidad Empresarial: Ratios Clave y Estrategias de Optimización

21 septiembre, 2024Economíaratios financieros, Rentabilidad empresarial, ROA, ROEwiki

Ya hemos visto en temas anteriores cómo se puede medir la rentabilidad de un proyecto de inversión. Pero ¿y si quisiéramos medir la rentabilidad de todas las inversiones de la empresa (activos) o del dinero puesto por los socios (neto)?

Rentabilidad de los Activos

Ratio de Rentabilidad Económica (ROA):

El ROA (BAII / Activo Total) mide la rentabilidad que la empresa obtiene de sus activos, es decir, si consigue muchos beneficios o no con las inversiones (activos) que tiene.

Lógicamente, la rentabilidad Seguir leyendo Análisis de Rentabilidad Empresarial: Ratios Clave y Estrategias de Optimización →