Los agentes económicos no pueden operar directamente en los mercados financieros. Para ello, se requiere la figura de un mediador, un bróker o dealer, que actúe como «puente». Estos mediadores pueden ser bancos, Empresas de Servicios de Inversión (ESI) e Instituciones de Inversión Colectiva (IIC).
Según el patrimonio gestionado, se diferencian dos categorías principales:
El Ministerio de Economía, a propuesta de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), autoriza la creación de sociedades y agencias de valores, así como de sociedades gestoras de carteras. La autorización de las empresas de asesoramiento financiero (EAFI) corresponde directamente a la CNMV.
La CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores) es un ente de derecho público con personalidad jurídica propia y plena capacidad pública y privada, encargado de la supervisión e inspección de los mercados de valores y de la actividad de cuantas personas, físicas o jurídicas, intervienen en los mismos.