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Fundamentos de Derivados Financieros: Contratos, Coberturas y Estrategias

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1. Características de los contratos a plazo (Forwards)

  • Operativa: Realizada por teléfono o télex.
  • Regulación: Autorregulado.
  • Liquidación: Más del 90% de los contratos se cierran con la entrega real del activo.
  • Diseño: De mayor tamaño y diseñados a la medida.
  • Ejecución: Entrega y cierre en fecha acordada.
  • Costes: Basado en el margen de compra-venta.
  • Garantías: No se requieren requisitos de márgenes de inicio y mantenimiento.
  • Riesgo: El riesgo de crédito es asumido por cada parte; se establecen Seguir leyendo Fundamentos de Derivados Financieros: Contratos, Coberturas y Estrategias →

Gestión de Riesgos Financieros: Estrategias e Instrumentos de Cobertura

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Gestión de Riesgos Financieros: Estrategias e Instrumentos de Cobertura

La Reducción de Riesgos en Mercados Perfectos: Un Enfoque Crítico

Las transacciones financieras emprendidas exclusivamente para reducir el riesgo no agregan valor en mercados perfectos. ¿Por qué no? Hay dos razones básicas:

  1. Razón 1: La cobertura es un juego de suma cero. Una corporación que se asegura o protege contra un riesgo no lo elimina; simplemente transfiere el riesgo a alguien más.
  2. Razón 2: La alternativa de «hágalo Seguir leyendo Gestión de Riesgos Financieros: Estrategias e Instrumentos de Cobertura →

Preguntas Resueltas sobre Mercados Derivados y Productos Financieros

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A continuación, se presentan una serie de preguntas y respuestas sobre mercados derivados y productos financieros, con el objetivo de comprender mejor su funcionamiento y aplicación.

Mercado de Futuros

  1. 1. La cotización de un bono, en caso de que bajen los tipos de interés y tengamos abierta una posición larga, provoca:

    b. Que suba su cotización y provoque ganancias.

  2. 2. En una cobertura, si el número de contratos necesarios para cubrirse es igual a 1,5, y elegimos abrir posición larga con un Seguir leyendo Preguntas Resueltas sobre Mercados Derivados y Productos Financieros →

Análisis de Coberturas para un Fondo de Inversión Conservador

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PLANTEAMIENTO

Empezaremos planteándonos el problema e identificando cada parte de nuestro fondo de inversión con un enfoque muy conservador, buscando estabilidad y protección del capital. En este caso, tenemos 99.435 acciones, con un porcentaje de volatilidad muy bajo (respecto al de otros valores) que alarmó a los inversores. Esta compuesta por 3 tipos de activos: los futuros, las americanas y las europeas.

Generalmente hablamos de dos tipos de coberturas con futuros:

Ratios e indicadores financieros: análisis y clasificación

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Ratios o indicadores financieros

Son relaciones matemáticas que permiten analizar diferentes aspectos del desempeño histórico de una compañía. Estos van a estar limitados debido a que se constituyen a partir de información contable.

Índices de liquidez

Liquidez corriente = Activo corriente / Pasivo corriente

Liquidez seca o prueba ácida = (Activo corriente – Bienes de cambio) / Pasivo corriente

Liquidez de corto plazo = (Caja + activos realizables) / Deudas exigibles a corto plazo

Capital de trabajo Seguir leyendo Ratios e indicadores financieros: análisis y clasificación →