Archivo de la etiqueta: Markowitz

Compendio de Principios Clave en Finanzas y Mercados de Capitales

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Fundamentos de Finanzas de Mercados y Operaciones

Las finanzas de los mercados tienen por objeto: El estudio de los elementos que permiten el contacto de inversores (que desean invertir) y empresas (que desean financiarse).

Las operaciones de capitalización simple se caracterizan porque: $V_{fn} = V_{fn-1} + (C_I \times i)$.

Las operaciones de capitalización compuesta se caracterizan porque: Los intereses generados se acumulan al capital vivo en cada periodo, pasando a producir a su vez intereses Seguir leyendo Compendio de Principios Clave en Finanzas y Mercados de Capitales →

Optimización de Portafolios y Valoración de Activos: Fundamentos de Markowitz y CAPM

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Fundamentos de la Evaluación Económica y Mercados

Impacto de la Demanda y Oferta en Mercados Específicos

Mercado de Materia Prima (MP)

El incremento del precio de la Materia Prima (MP) podría generar varios efectos:

  • Que algunos de los actuales consumidores desistan de seguir comprando.
  • Que algunos productores aumenten la producción.
  • Alguna combinación de los anteriores.

Usando el Enfoque de Eficiencia (EE), el costo para el país del incremento de la demanda por MP equivale a:

  1. El valor de la disminución Seguir leyendo Optimización de Portafolios y Valoración de Activos: Fundamentos de Markowitz y CAPM →

Modelos de Valoración de Activos y Teoría de Carteras: Markowitz, Sharpe, CAPM y APT

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La Cartera de Mercado: La Línea Característica

Es la recta de regresión que permite describir la relación existente entre un activo financiero (o una cartera formada por activos financieros) y la cartera de mercado. Muestra el rendimiento esperado de un activo dado un determinado nivel de rendimiento de la cartera de mercado.

El Modelo de Selección de Carteras de Markowitz

Hipótesis Relativas a los Activos Financieros

  1. Toda inversión es una decisión tomada en ambiente de incertidumbre.
  2. Los rendimientos Seguir leyendo Modelos de Valoración de Activos y Teoría de Carteras: Markowitz, Sharpe, CAPM y APT →

Conceptos Clave de Inversión y Riesgo: CAPM, Markowitz y Más

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Conceptos Clave de Inversión y Riesgo

Correlación Perfecta y Positiva de Activos

Si todos los activos que cotizan en un mercado están perfecta y positivamente correlacionados: b. No se puede reducir el riesgo sistemático de una cartera mediante la diversificación.

Riesgo Sistemático de una Cartera

Puede afirmarse que el riesgo sistemático de una cartera: a. No se puede eliminar mediante la diversificación.

Frontera Eficiente de Markowitz

La característica de las carteras que forman la frontera Seguir leyendo Conceptos Clave de Inversión y Riesgo: CAPM, Markowitz y Más →