Archivo de la etiqueta: Valoración de Activos

Fundamentos de Gestión de Carteras y Valoración de Activos Financieros

9 junio, 2026Economía y finanzasCAPM, Finanzas, gestión de carteras, riesgo sistemático, Valoración de Activos, VANwiki

1. Diferencias entre riesgo sistemático e idiosincrático e implicaciones para la diversificación

Riesgo Sistemático (o de mercado): Es el riesgo que afecta a toda la economía y a todos los activos a la vez (ej. inflación, tipos de interés, crisis global). No se puede eliminar diversificando.
Riesgo Idiosincrático (o específico): Es el riesgo propio y exclusivo de una empresa concreta (ej. huelga de trabajadores, mala gestión). SÍ se puede eliminar casi por completo creando una cartera con Seguir leyendo Fundamentos de Gestión de Carteras y Valoración de Activos Financieros →

Compendio de Principios Clave en Finanzas y Mercados de Capitales

27 diciembre, 2025Economía y finanzasAPT, CAPM, derivados financieros, Eficiencia de mercados, euríbor, Finanzas de mercados, Markowitz, Valoración de Activoswiki

Fundamentos de Finanzas de Mercados y Operaciones

Las finanzas de los mercados tienen por objeto: El estudio de los elementos que permiten el contacto de inversores (que desean invertir) y empresas (que desean financiarse).

Las operaciones de capitalización simple se caracterizan porque: $V_{fn} = V_{fn-1} + (C_I \times i)$.

Las operaciones de capitalización compuesta se caracterizan porque: Los intereses generados se acumulan al capital vivo en cada periodo, pasando a producir a su vez intereses Seguir leyendo Compendio de Principios Clave en Finanzas y Mercados de Capitales →

Compendio de Conceptos Clave en Finanzas Cuantitativas y Gestión de Riesgos

8 octubre, 2025Economía y finanzasamortización, CAPM, Interes compuesto, Matemática Financiera, Portafolio de inversión, Riesgo financiero, Valoración de Activos, WACCwiki

Matemática financiera: ayuda a maximizar beneficios y rendimientos, translada en el tiempo capitales que intervienen en cualquier operación de carácter financiero. Interés Simple: cuando un capital gana interés. Interés compuesto: si a intervalos de tiempo prestablecido, el interés vencido se agrega l capital , osea también genera intereses.

Valor acumulado(m):

de un capital q devenga interés con la tasa de interés simple anual al final de n periores m=c(1+i*n)

Tasa de desucento:

tasa Seguir leyendo Compendio de Conceptos Clave en Finanzas Cuantitativas y Gestión de Riesgos →

Conceptos Esenciales de Finanzas Corporativas y Mercados de Capitales

15 junio, 2025Economía y finanzasdividendos, estructura de capital, finanzas corporativas, inversiones, mercados de capitales, recompra de acciones, riesgo y rentabilidad, Valoración de Activoswiki

Conceptos Fundamentales de Finanzas Corporativas e Inversiones

Riesgo y Rentabilidad de Activos

Observando la siguiente figura, podríamos concluir (Línea de Mercado): La relación entre beta y el rendimiento promedio real ha sido mucho más débil desde 1966. En particular, las acciones con las betas más altas han proporcionado rendimientos pobres.

Para una cartera de dos acciones, la reducción máxima en el riesgo se produce cuando el coeficiente de correlación entre los dos activos es: 1

Según Seguir leyendo Conceptos Esenciales de Finanzas Corporativas y Mercados de Capitales →

Etapas y Valoración de Proyectos Mineros: Una Perspectiva Integral

14 enero, 2025Ciencias empresarialesexploración minera, explotación minera, Minería, proyectos mineros, Valoración de Activoswiki

Características que definen el negocio minero:

Negocio con duración finita: La vida útil de una mina está determinada por la cantidad de reservas explotables.
Negocio geográficamente estático: La ubicación de la mina está determinada por la localización del yacimiento.
Prolongados periodos preinversionales y de construcción: Se requiere una gran inversión inicial antes de comenzar la producción.
Intensivo y de alto riesgo de capital: La inversión en minería es considerable y está sujeta Seguir leyendo Etapas y Valoración de Proyectos Mineros: Una Perspectiva Integral →

Modelos de Valoración de Activos: CAPM, APT y Gordon-Shapiro

11 noviembre, 2024Economía y finanzasAPT, CAPM, Modelo de Gordon-Shapiro, Riesgo de mercado, Valoración de Activoswiki

Modelo de Markowitz

1. Diversificación y Representación Gráfica: Dados N activos individuales con riesgo, es posible representarlos gráficamente en un plano (desviación típica, rendimiento esperado). El conjunto de carteras que se pueden formar con ellos dependerá de la correlación entre sus rentabilidades.

2. Frontera Eficiente: En el modelo de Markowitz, la frontera eficiente es el conjunto de carteras que proporciona el máximo rendimiento esperado para un nivel de riesgo dado.

3. Elección Seguir leyendo Modelos de Valoración de Activos: CAPM, APT y Gordon-Shapiro →

CAPM y APT: Modelos de Valoración de Activos

31 agosto, 2024Economía y finanzasAPT, Arbitraje, CAPM, Mercados Financieros, riesgo sistemático, Valoración de Activoswiki

CAPM (Modelo de Valoración de Activos Financieros)

Fue propuesto por una serie de autores a lo largo de los años 60 y 70. Trata de encontrar una relación de equilibrio entre la rentabilidad esperada de un título y su riesgo sistemático o no diversificable. Bajo ciertos supuestos de partida el CAPM afirma que existe una relación lineal y positiva entre la rentabilidad esperada de un activo financiero y su β de mercado, siendo la β de mercado medida del riesgo sistemático no diversificable. Seguir leyendo CAPM y APT: Modelos de Valoración de Activos →