Archivo de la etiqueta: opciones financieras

Cálculo de Delta Global y Estrategias de Cobertura con Opciones Financieras

Economía y finanzas, , , , ,

1. a) ¿Cuál es mi Delta Global y qué significa?

Para calcular la Delta Global de la cartera, multiplicamos el número de contratos por la delta de cada posición, teniendo en cuenta si estamos largos o cortos:

  • Long Call: +100 × 0,10 = +10
  • Long Put: +150 × (-0,41) = -61,5
  • Short Call: -200 × 0,42 = -84 (signo negativo por ser Short)
  • Short Put: -250 × (-0,81) = +202,5 (menos por menos es más)

Delta Global = 10 – 61,5 – 84 + 202,5 = +67

Significa que la cartera tiene un sesgo alcista (direccional positivo) Seguir leyendo Cálculo de Delta Global y Estrategias de Cobertura con Opciones Financieras →

Conceptos Esenciales de Finanzas Corporativas y Valoración de Inversiones

Economía y finanzas, , , , ,

Conceptos Fundamentales de Opciones Financieras y Reales

Opciones Financieras: Factores Determinantes de Valor

¿De qué depende el valor de una opción?

Factores que Influyen en el Valor de una Opción Call:

  • Fecha de ejercicio (o vencimiento)
  • Precio de las acciones subyacentes
  • Volatilidad de la acción
  • Tipos de interés

Factores que Influyen en el Valor de una Opción Put:

  • Precio de ejercicio
  • Fecha de ejercicio (o vencimiento)
  • Dividendos pagados
  • Volatilidad de la acción

Impacto de Factores Clave en el Valor Seguir leyendo Conceptos Esenciales de Finanzas Corporativas y Valoración de Inversiones →

Fundamentos de Derivados: FRA, Swaps y Opciones Financieras

Economía financiera y actuarial, , , , ,

Forward Rate Agreements (FRA) y Swaps

Forward Rate Agreement (FRA)

Definición de FRA: Un FRA representa un contrato a plazo en el que hay un acuerdo entre las partes por el que se pacta un tipo de interés sobre un importe y durante un plazo que es aplicable alcanzada una fecha futura.

Las partes del contrato: Comprador y vendedor, que son respectivamente el que toma y presta fondos a plazo.

El nominal o importe nocional (N): Es el importe sobre el que se calculan los intereses para liquidar el contrato. Seguir leyendo Fundamentos de Derivados: FRA, Swaps y Opciones Financieras →

Títulos de Renta Fija y Variable: Mercados Financieros

Economía y finanzas, , , , , ,

Títulos de Renta Fija

Tipos de Bonos u Obligaciones

  • Bono Simple u Ordinario: Sin garantías especiales. Devenga periódicamente un cupón a favor del poseedor y al vencimiento se reembolsa con un precio de amortización previamente establecido.
  • Bonos Garantizados: El emisor aporta algún tipo de garantía para el cumplimiento de los compromisos asumidos.
  • Bonos Subordinados: Baja prioridad en caso de liquidación de los activos empresariales (últimos en orden de prelación). Ofrecen por ello una mayor Seguir leyendo Títulos de Renta Fija y Variable: Mercados Financieros →

Opciones Financieras: Definición, Tipos y Valoración

Economía financiera y actuarial, , , ,

Opciones Financieras y sus Mecanismos de Valoración

Definición

Una opción financiera es un instrumento derivado que se establece en un contrato y que otorga a su comprador el derecho (pero no la obligación) de comprar o vender un activo subyacente a un precio determinado (Strike price o precio de ejercicio) en una fecha específica (Vencimiento). El vendedor de la opción, por su parte, tiene la obligación de cumplir con la transacción si el comprador decide ejercer su derecho.

En este tipo de Seguir leyendo Opciones Financieras: Definición, Tipos y Valoración →